中国养老保险行业市场发展分析及投资前景预测报告2016-2021年
编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司
【报告目录】
第1章：中国养老保险发展背景19
1.1 养老保险体系结构19
1.1.1 基本养老保险20
1.1.2 企业补充养老保险20
1.1.3 个人储蓄养老保险21
1.2 养老保险基金概述21
1.2.1 养老保险组成情况21
1.2.2 我国养老保险基金管理机制22
1.2.3 我国养老保险基金缴纳规定22
1.3 养老保险基本制度23
1.3.1 城镇职工养老保险制度23
1.3.2 农村养老保险制度24
1.4 养老保险行业关联指标分析24
1.4.1 与国民经济相关性分析24
1.4.2 与居民收入相关性分析26
1.4.3 与储蓄存款相关性分析28
1.4.4 与消费结构相关性分析30
1.4.5 与人口结构相关性分析31
1.5 养老保险行业政策环境分析34
1.5.1 养老保险行业政策法规34
1.5.2 养老保险行业发展规划35
1.5.3 养老保险行业监管环境36
1.5.4 养老保险行业税收制度37
第2章：国际养老保险制度分析与经验借鉴39
2.1 国际养老保险制度分析39
2.1.1 国际养老保险体系分析39
（1）国际养老保险模式分类39
（2）典型国家养老保险体系研究40
1）美国养老保险制度40
2）澳洲养老保险制度41
3）法国养老保险制度42
4）日本养老保险制度43
5）德国养老保险制度43
2.1.2 国际企业年金制度分析46
（1）国际企业年金发展特点46
（2）国际企业年金典型制度分析47
1）美国企业年金制度47
2）英国企业年金制度49
3）香港退休养老保障制度49
2.1.3 国际商业养老保险制度分析51
（1）国际个人养老金计划分析51
1）美国的个人退休金计划51
2）英国的个人退休金计划54
（2）国际个人年金保险制度分析56
（3）商业养老保险税收制度分析57
2.2 国际养老保险市场发展经验借鉴58
2.2.1 养老保险制度改革经验58
2.2.2 企业年金制度发展经验60
2.2.3 个人年金保险市场发展经验61
2.2.4 商业养老保险税收制度经验63
2.2.5 社会保险与商业保险融合发展63
第3章：中国养老保险基金管理市场分析65
3.1 养老保险行业发展规模分析65
3.1.1 养老保险行业参保人员规模65
（1）基本养老保险参保人员规模65
（2）商业养老保险参保人员规模67
3.1.2 全国养老保险基金资产规模67
（1）基本养老保险基金规模67
（2）企业年金基金规模68
（3）全国社会保障基金规模69
3.1.3 养老保险基金收支管理分析70
（1）基本养老金收支平衡分析70
（2）个人账户收支平衡分析72
3.2 养老保险企业年金管理分析72
3.2.1 商业银行企业年金业务发展分析72
（1）商业银行企业年金市场定位分析73
（2）商业银行企业年金市场规模分析75
（3）商业银行企业年金市场竞争格局76
（4）商业银行企业年金运作优劣势分析78
（5）商业银行企业年金业务发展策略分析79
1）公司层策略研究79
2）业务层策略研究79
3）经营层策略研究81
3.2.2 基金行业企业年金业务发展分析82
（1）基金公司企业年金市场定位分析82
（2）基金公司企业年金业务运行情况分析83
（3）基金公司企业年金业务竞争格局84
（4）基金公司企业年金运作优劣势分析84
（5）基金公司企业年金市场战略模式分析85
3.2.3 证券公司企业年金业务发展分析86
（1）证券公司企业年金市场定位分析86
（2）证券公司企业年金市场运行情况86
（3）证券公司企业年金市场竞争格局86
（4）证券公司企业年金运作优劣势分析87
（5）证券公司企业年金业务发展策略88
3.2.4 信托公司企业年金业务发展分析88
（1）信托公司企业年金市场定位分析88
（2）信托公司企业年金市场规模分析88
（3）信托公司企业年金市场竞争格局89
（4）信托公司企业年金运作优劣势分析89
（5）信托公司企业年金业务发展策略90
3.3 养老保险个人账户管理分析91
3.3.1 商业银行个人账户管理分析91
3.3.2 基金公司个人账户管理分析91
3.3.3 证券公司个人账户管理分析92
3.3.4 信托公司个人账户管理分析92
第4章：中国养老保险基金投资运营分析93
4.1 养老保险基金入市可行性分析93
4.1.1 养老金入市条件分析93
（1）养老金入市充分性分析93
（2）养老金入市必要性分析93
4.1.2 养老金入市环境分析95
4.1.3 养老金入市监管研究95
4.1.4 养老金入市制约因素分析96
4.1.5 养老金入市途径与运作模式97
（1）目前可入市养老保险基金及比例97
（2）养老保险基金入市投资比例分析98
（3）养老保险基金入市途径98
（4）养老保险基金入市投资管理模式99
1）全国社保基金入市投资管理99
2）个人账户资金入市投资管理99
3）养老保险基金入市载体选择100
4.1.6 养老金投资收益分析101
4.1.7 养老金入市最新动向101
4.1.8 养老金入市风险警示102
4.1.9 国外养老金入市经验分析103
4.2 养老保险基金投资分析105
4.2.1 养老保险基金投资特点105
4.2.2 养老保险基金投资原则106
4.2.3 养老保险基金投资工具分析107
4.2.4 养老保险基金投资对象分析108
4.2.5 养老保险基金的投资组合选择109
4.2.6 养老保险基金投资现状分析109
（1）社会保障基金整体投资情况109
（2）基本养老保险基金投资情况112
（3）企业年金投资情况113
4.2.7 养老保险基金投资效益分析113
4.2.8 养老保险基金投资存在的问题113
4.2.9 养老基金投资趋势及策略分析114
第5章：中国商业养老保险市场发展分析117
5.1 商业养老保险运行总体分析117
5.1.1 商业养老保险发展历程117
5.1.2 商业养老保险定位分析119
5.1.3 商业养老保险特点与功能120
5.2 商业养老保险市场发展概述122
5.2.1 商业养老保险市场整体发展情况122
（1）商业养老保险市场发展规模122
（2）商业养老保险市场特点分析124
（3）商业养老保险供求关系分析125
（4）商业保险养老市场存在问题126
5.2.2 商业养老保险市场竞争主体分析126
（1）专业性养老保险公司情况分析126
1）专业养老保险公司业务转型126
2）专业养老保险公司地位和作用127
3）专业养老保险公司竞争力分析127
4）专业养老保险公司面临困境分析129
（2）寿险公司开展养老险业务情况129
1）寿险公司养老险经营主体资质129
2）寿险公司开展养老险竞争力分析130
3）寿险公司开展养老险发展情况130
4）寿险公司开展养老险策略分析131
第6章：中国商业养老保险业务与产品分析133
6.1 商业养老保险业务基本概述133
6.1.1 商业养老保险业务范围及种类133
6.1.2 人寿保险公司开展养老险业务概述133
6.1.3 专业商业养老公司经营业务概述133
6.2 保险公司养老年金保险业务分析134
6.2.1 个人养老年金保险业务情况134
（1）个人养老年金保险业务基本概述134
1）个人养老年金保险特征134
2）个人养老年金保险产品分类134
3）个人养老年金保险产品管理134
4）个人养老年金保险经营管理135
（2）个人商业养老保险发展现状135
（3）个人商业养老保险市场竞争情况135
（4）个人商业养老保险市场存在问题135
（5）个人商业养老保险业务经营策略136
6.2.2 团体养老年金保险业务情况136
（1）团体养老年金保险业务基本概述136
1）团体养老年金保险特征136
2）团体养老年金保险产品分类137
3）团体养老年金保险产品管理138
4）团体养老年金保险经营管理140
（2）团体商业养老保险发展现状141
（3）团体商业养老保险市场竞争情况141
（4）团体商业养老保险业务经营策略142
6.3 保险公司企业年金管理业务分析144
6.3.1 保险公司企业年金市场定位分析144
6.3.2 保险公司企业年金业务运行情况分析145
6.3.3 保险公司企业年金业务资格认证情况145
6.3.4 保险公司企业年金业务竞争格局146
6.3.5 保险公司企业年金运作优劣势分析147
6.3.6 保险公司企业年金市场战略模式分析148
6.3.7 养老保险公司企业年金业务情况分析149
（1）企业年金业务发展情况149
1）企业年金缴费情况149
2）受托管理资产规模150
3）投资管理资产规模151
4）年金业务盈利情况151
（2）企业年金业务竞争格局152
6.4 商业养老保险产品分析154
6.4.1 商业养老保险产品定价风险因素154
6.4.2 商业养老保险的产品分类154
（1）商业养老保险产品问题及对策156
6.5 变额年金保险产品分析157
6.5.1 变额年金保险定义和优势157
6.5.2 变额年金保险操作机制158
6.5.3 变额年金国外发展模式借鉴159
6.5.4 变额年金养老金投资优势159
6.5.5 变额年金在中国发展情况160
6.5.6 变额年金保险具体案例分析161
6.5.7 保险公司变额年金业务分析162
（1）变额年金相关管理制度162
（2）保险公司开展变额年金的重要性163
（3）变额年金试点对保险公司的影响164
6.5.8 变额年金的发展前景和策略分析164
第7章：中国商业养老保险重点新兴市场调研分析166
7.1 农村商业养老保险市场研究166
7.1.1 我国农村养老情况分析166
（1）农村养老保障主要方式166
（2）我国农村养老现状分析166
7.1.2 农村发展商业养老保险定位167
7.1.3 农村商业养老保险的供求状况分析167
（1）农村商业养老保险需求分析167
1）农村商业养老保险需求影响因素167
2）农村商业养老保险需求现状分析168
（2）农村商业养老保险供给分析169
1）农村商业养老保险供给影响因素169
2）农村商业养老保险供给现状分析170
7.1.4 农村发展商业养老保险可行性分析170
7.1.5 农村商业保险发展存在问题分析171
7.1.6 寿险发展农村商业养老保险案例分析171
7.1.7 农村商业养老保险的前景分析173
7.2 养老社区市场发展分析174
7.2.1 养老社区市场发展概述174
（1）养老社区概念和界定174
（2）养老社区分类情况174
（3）养老社区产业链条分析175
（4）养老社区供需情况分析175
1）老年养老需求分析175
2）社区养老服务类型176
3）养老社区供给主体177
4）需求与供给之间的比较178
（5）社区养老服务存在问题分析179
（6）社区养老服务发展趋势179
7.2.2 典型国家养老社区模式案例分析179
（1）英国的社区照顾180
（2）德国“邻里之家”181
（3）美国的养老社区181
（4）日本的社区老年服务183
7.2.3 保险公司投资养老社区情况分析183
（1）保险公司投资养老社区服务情况183
（2）保险公司投资养老社区意义184
（3）保险公司投资养老社区政策支持184
（4）保险公司投资养老社区优势分析184
（5）保险公司投资养老社区问题与挑战185
（6）保险公司投资养老社区运营模式185
（7）保险公司投资养老社区前景分析186
（8）典型寿险公司养老社区案例分析187
1）泰康人寿养老社区建设案例187
2）中国人寿养老社区建设案例188
3）合众人寿养老社区建设案例188
4）新华保险养老社区建设案例189
7.3 房产养老寿险业务市场分析189
7.3.1 房产养老运行机制和基本情况综述189
（1）房产养老的基本定义190
（2）国内外房产养老模式概述190
1）国外房产养老模式190
2）国内房产养老模式191
（3）房产养老市场发展情况192
（4）房产养老市场竞争情况192
7.3.2 房产养老寿险的基本内涵193
7.3.3 保险公司房产养老寿险必要性193
7.3.4 保险公司房产养老寿险运作策略194
（1）机构联盟分析194
（2）运作流程分析196
7.3.5 保险公司开办房产养老趋势和前景197
7.3.6 保险公司开办房产养老面临问题197
7.3.7 保险公司房产养老寿险业务风险管理198
（1）风险因素分析199
（2）风险防范机制200
（3）风险监管研究201
第8章：中国养老保险行业区域市场潜力分析202
8.1 广东省养老保险行业市场潜力分析202
8.1.1 广东省养老保险体系运行情况202
（1）社会保险运行情况202
（2）企业年金发展状况203
（3）养老保险基金运营203
8.1.2 广东省养老保险环境分析204
（1）经济环境205
（2）人口结构207
（3）养老政策208
8.1.3 广东省商业养老保险市场分析208
（1）商业养老保险市场运行情况208
（2）商业养老保险市场竞争格局210
（3）商业养老保险市场分布情况213
8.1.4 广东省商业养老保险市场发展潜力214
8.2 江苏省养老保险行业市场潜力分析215
8.2.1 江苏省养老保险体系运行情况215
（1）社会保险运行情况215
（2）企业年金发展状况216
（3）养老保险基金运营216
8.2.2 江苏省养老保险环境分析216
（1）经济环境216
（2）人口结构218
（3）养老政策220
8.2.3 江苏省商业养老保险市场分析220
（1）商业养老保险市场运行情况220
（2）商业养老保险市场竞争格局222
（3）商业养老保险市场分布情况224
8.2.4 江苏省商业养老保险市场发展潜力225
8.3 北京市养老保险行业市场潜力分析226
8.3.1 北京市养老保险体系运行情况226
（1）社会保险运行情况226
（2）企业年金发展状况227
（3）养老保险基金运营228
8.3.2 北京市养老保险环境分析228
（1）经济环境228
（2）人口结构230
（3）养老政策231
8.3.3 北京市商业养老保险市场分析232
（1）商业养老保险市场运行情况232
（2）商业养老保险市场竞争格局233
8.3.4 北京市商业养老保险市场发展潜力235
8.4 上海市养老保险行业市场潜力分析236
8.4.1 上海市养老保险体系运行情况236
（1）社会保险运行情况236
（2）企业年金发展状况237
（3）养老保险基金运营237
8.4.2 上海市养老保险环境分析237
（1）经济环境237
（2）人口结构239
（3）养老政策241
8.4.3 上海市商业养老保险市场分析241
（1）商业养老保险市场运行情况242
（2）商业养老保险市场竞争格局243
8.4.4 上海市商业养老保险市场发展潜力245
8.5 河南省养老保险行业市场潜力分析246
8.5.1 河南省养老保险体系运行情况246
（1）社会保险运行情况246
（2）企业年金发展状况246
（3）养老保险基金运营247
8.5.2 河南省养老保险环境分析247
（1）经济环境247
（2）人口结构249
（3）养老政策251
8.5.3 河南省商业养老保险市场分析251
（1）商业养老保险市场运行情况251
（2）商业养老保险市场竞争格局253
（3）商业养老保险市场分布情况255
8.5.4 河南省商业养老保险市场发展潜力256
8.6 山东省养老保险行业市场潜力分析257
8.6.1 山东省养老保险体系运行情况257
（1）社会保险运行情况258
（2）企业年金发展状况258
（3）养老保险基金运营258
8.6.2 山东省养老保险环境分析259
（1）经济环境259
（2）人口结构261
（3）养老政策262
8.6.3 山东省商业养老保险市场分析262
（1）商业养老保险市场运行情况262
（2）商业养老保险市场竞争格局264
（3）商业养老保险市场分布情况267
8.6.4 山东省商业养老保险市场发展潜力269
8.7 川省养老保险行业市场潜力分析270
8.7.1 川省养老保险体系运行情况270
（1）社会保险运行情况270
（2）企业年金发展状况271
（3）养老保险基金运营271
8.7.2 川省养老保险环境分析271
（1）经济环境271
（2）人口结构273
（3）养老政策275
8.7.3 川省商业养老保险市场分析275
（1）商业养老保险市场运行情况275
（2）商业养老保险市场竞争格局277
（3）商业养老保险市场分布情况279
8.7.4 川省商业养老保险市场发展潜力281
8.8 河北省养老保险行业市场潜力分析282
8.8.1 河北省养老保险体系运行情况282
（1）社会保险运行情况282
（2）企业年金发展状况283
（3）养老保险基金运营283
8.8.2 河北省养老保险环境分析283
（1）经济环境284
（2）人口结构285
（3）养老政策287
8.8.3 河北省商业养老保险市场分析287
（1）商业养老保险市场运行情况287
（2）商业养老保险市场竞争格局289
（3）商业养老保险市场分布情况290
8.8.4 河北省商业养老保险市场发展潜力292
8.9 浙江省养老保险行业市场潜力分析293
8.9.1 浙江省养老保险体系运行情况293
（1）社会保险运行情况293
（2）企业年金发展状况293
（3）养老保险基金运营294
8.9.2 浙江省养老保险环境分析294
（1）经济环境294
（2）人口结构296
（3）养老政策297
8.9.3 浙江省商业养老保险市场分析297
（1）商业养老保险市场运行情况297
（2）商业养老保险市场竞争格局299
（3）商业养老保险市场分布情况302
8.9.4 浙江省商业养老保险市场发展潜力303
8.10 福建省养老保险行业市场潜力分析304
8.10.1 福建省养老保险体系运行情况304
（1）社会保险运行情况304
（2）企业年金发展状况305
（3）养老保险基金运营305
8.10.2 福建省养老保险环境分析306
（1）经济环境306
（2）人口结构308
（3）养老政策309
8.10.3 福建省商业养老保险市场分析309
（1）商业养老保险市场运行情况309
（2）商业养老保险市场竞争格局311
（3）商业养老保险市场分布情况314
8.10.4 福建省商业养老保险市场发展潜力315
8.11 江西省养老保险行业市场潜力分析316
8.11.1 江西省养老保险体系运行情况316
（1）社会保险运行情况316
（2）企业年金发展状况317
（3）养老保险基金运营317
8.11.2 江西省养老保险环境分析317
（1）经济环境317
（2）人口结构319
（3）养老政策321
8.11.3 江西省商业养老保险市场分析321
（1）商业养老保险市场运行情况321
（2）商业养老保险市场竞争格局323
（3）商业养老保险市场分布情况324
8.11.4 江西省商业养老保险市场发展潜力326
第9章：中国养老保险行业领先企业经营分析327
9.1 养老保险领先企业总体经营情况分析327
9.1.1 专业养老保险公司整体经营情况分析327
9.1.2 寿险公司养老保险业务分析328
9.2 专业养老保险公司经营情况分析330
9.2.1 中国人寿养老保险股份有限公司330
（1）企业基本信息分析330
（2）企业经营情况分析331
（3）企业组织架构分析332
（4）企业产品结构分析333
（5）企业客户渠道及网络333
（6）企业风险管理分析333
（7）企业经营优劣势分析334
（8）企业发展动向分析334
9.2.2 平安养老保险股份有限公司334
（1）企业基本信息分析334
（2）企业经营情况分析335
（3）企业组织架构分析337
（4）企业产品结构分析338
（5）企业客户渠道及网络339
（6）企业风险管理分析339
（7）企业经营优劣势分析340
（8）企业发展动向分析340
9.2.3 太平养老保险股份有限公司340
（1）企业基本信息分析340
（2）企业经营情况分析341
（3）企业组织架构分析343
（4）企业产品结构分析343
（5）企业客户渠道及网络343
（6）企业风险管理分析344
（7）企业经营优劣势分析344
（8）企业发展动向分析344
9.2.4 长江养老保险股份有限公司344
（1）企业基本信息分析345
（2）企业经营情况分析345
（3）企业组织架构分析347
（4）企业产品结构分析348
（5）企业客户渠道及网络348
（6）企业风险管理分析349
（7）企业经营优劣势分析349
（8）企业发展动向分析349
9.2.5 泰康养老保险股份有限公司349
（1）企业基本信息分析350
（2）企业经营情况分析350
（3）企业组织架构分析352
（4）企业产品结构分析352
（5）企业客户渠道及网络352
（6）企业风险管理分析353
（7）企业经营优劣势分析353
（8）企业发展动向分析353
9.3 寿险公司养老保险业务经营分析354
9.3.1 新华人寿保险股份有限公司经营分析354
（1）养老保险业务发展特点分析354
（2）养老保险业务经营情况分析354
（3）养老保险产品结构分析355
（4）养老保险业务销售渠道分析356
（5）养老保险业务客户资源分析357
（6）养老保险业务竞争优劣势分析357
（7）养老保险业务最新发展动向分析358
9.3.2 中国人民人寿保险股份有限公司经营分析358
（1）养老保险业务发展特点分析358
（2）养老保险业务经营情况分析358
（3）养老保险业务产品结构分析359
（4）养老保险业务销售渠道分析360
（5）养老保险业务客户资源分析360
（6）养老保险业务服务模式分析360
（7）养老保险业务竞争优劣势分析360
（8）养老保险业务最新发展动向分析361
9.3.3 生命人寿保险股份有限公司经营分析361
（1）养老保险业务发展特点分析361
（2）养老保险业务经营情况分析361
（3）养老保险业务产品结构分析362
（4）养老保险业务销售渠道分析363
（5）养老保险业务客户资源分析363
（6）养老保险业务服务模式分析364
（7）养老保险业务竞争优劣势分析364
（8）养老保险业务最新发展动向分析364
9.3.4 阳光人寿保险股份有限公司经营分析364
（1）养老保险业务发展特点分析365
（2）养老保险业务经营情况分析365
（3）养老保险业务产品结构分析366
（4）养老保险业务销售渠道分析367
（5）养老保险业务客户资源分析367
（6）养老保险业务服务模式分析367
（7）养老保险业务竞争优劣势分析368
（8）养老保险业务最新发展动向分析368
9.3.5 民生人寿保险股份有限公司经营分析368
（1）养老保险业务发展特点分析368
（2）养老保险业务经营情况分析369
（3）养老保险业务产品结构分析370
（4）养老保险业务销售渠道分析370
（5）养老保险业务客户资源分析370
（6）养老保险业务服务模式分析370
（7）养老保险业务竞争优劣势分析370
（8）养老保险业务最新发展动向分析371
9.3.6 合众人寿保险股份有限公司经营分析371
（1）养老保险业务发展特点分析371
（2）养老保险业务经营情况分析371
（3）养老保险业务产品结构分析372
（4）养老保险业务销售渠道分析372
（5）养老保险业务客户资源分析372
（6）养老保险业务服务模式分析373
（7）养老保险业务竞争优劣势分析373
（8）养老保险业务最新发展动向分析373
9.3.7 华夏人寿保险股份有限公司经营分析374
（1）养老保险业务发展特点分析374
（2）养老保险业务经营情况分析374
（3）养老保险业务产品结构分析375
（4）养老保险业务销售渠道分析376
（5）养老保险业务服务模式分析376
（6）养老保险业务竞争优劣势分析376
（7）养老保险业务最新发展动向分析377
9.3.8 长城人寿保险股份有限公司经营分析377
（1）养老保险业务发展特点分析377
（2）养老保险业务经营情况分析377
（3）养老保险业务产品结构分析378
（4）养老保险业务销售渠道分析379
（5）养老保险业务服务模式分析379
（6）养老保险业务竞争优劣势分析379
（7）养老保险业务最新发展动向分析379
9.3.9 信泰人寿保险股份有限公司经营分析379
（1）养老保险业务发展特点分析380
（2）养老保险业务经营情况分析380
（3）养老保险业务产品结构分析381
（4）养老保险业务销售渠道分析381
（5）养老保险业务服务模式分析381
（6）养老保险业务竞争优劣势分析382
（7）养老保险业务最新发展动向分析382
9.3.10 友邦保险（中国）有限公司经营分析382
（1）养老保险业务发展特点分析382
（2）养老保险业务经营情况分析383
（3）养老保险业务产品结构分析384
（4）养老保险业务销售渠道分析384
（5）养老保险业务客户资源分析384
（6）养老保险业务服务模式分析384
（7）养老保险业务竞争优劣势分析384
（8）养老保险业务最新发展动向分析385
9.3.11 光大永明人寿保险公司经营分析385
（1）养老保险业务发展特点分析385
（2）养老保险业务经营情况分析385
（3）养老保险业务产品结构分析386
（4）养老保险业务销售渠道分析386
（5）养老保险业务服务模式分析387
（6）养老保险业务竞争优劣势分析387
（7）养老保险业务最新发展动向分析387
9.3.12 中意人寿保险有限公司经营分析388
（1）养老保险业务发展特点分析388
（2）养老保险业务经营情况分析388
（3）养老保险业务产品结构分析389
（4）养老保险业务销售渠道分析389
（5）养老保险业务客户资源分析389
（6）养老保险业务服务模式分析390
（7）养老保险业务竞争优劣势分析390
（8）养老保险业务最新发展动向分析390
9.3.13 华泰人寿保险股份有限公司经营分析391
（1）养老保险业务发展特点分析391
（2）养老保险业务经营情况分析391
（3）养老保险业务产品结构分析392
（4）养老保险业务销售渠道分析392
（5）养老保险业务服务模式分析392
（6）养老保险业务竞争优劣势分析392
（7）养老保险业务最新发展动向分析393
9.3.14 信诚人寿保险有限公司经营分析393
（1）养老保险业务发展特点分析393
（2）养老保险业务经营情况分析393
（3）养老保险业务产品结构分析394
（4）养老保险业务销售渠道分析395
（5）养老保险业务客户资源分析395
（6）养老保险业务服务模式分析395
（7）养老保险业务竞争优劣势分析395
（8）养老保险业务最新发展动向分析396
9.3.15 招商信诺人寿保险有限公司经营分析396
（1）养老保险业务发展特点分析396
（2）养老保险业务经营情况分析396
（3）养老保险业务产品结构分析397
（4）养老保险业务销售渠道分析398
（5）养老保险业务服务模式分析398
（6）养老保险业务竞争优劣势分析398
（7）养老保险业务最新发展动向分析399
9.3.16 工银安盛人寿保险有限公司经营分析399
（1）养老保险业务发展特点分析399
（2）养老保险业务经营情况分析399
（3）养老保险业务产品结构分析400
（4）养老保险业务销售渠道分析400
（5）养老保险业务服务模式分析401
（6）养老保险业务竞争优劣势分析401
（7）养老保险业务最新发展动向分析402
9.3.17 海康人寿保险股份有限公司经营分析402
（1）养老保险业务发展特点分析402
（2）养老保险业务经营情况分析402
（3）养老保险业务产品结构分析403
（4）养老保险业务销售渠道分析403
（5）养老保险业务服务模式分析403
（6）养老保险业务竞争优劣势分析404
（7）养老保险业务最新发展动向分析404
9.3.18 中荷人寿保险有限公司经营分析404
（1）养老保险业务发展特点分析404
（2）养老保险业务经营情况分析405
（3）养老保险业务产品结构分析406
（4）养老保险业务销售渠道分析406
（5）养老保险业务客户资源分析406
（6）养老保险业务服务模式分析406
（7）养老保险业务竞争优劣势分析406
（8）养老保险业务最新发展动向分析407
9.3.19 中英人寿保险有限公司经营分析407
（1）养老保险业务发展特点分析407
（2）养老保险业务经营情况分析407
（3）养老保险业务产品结构分析408
（4）养老保险业务销售渠道分析408
（5）养老保险业务服务模式分析409
（6）养老保险业务竞争优劣势分析409
（7）养老保险业务最新发展动向分析410
第10章：中国养老保险行业发展趋势与前景预测411 10.1 我国养老保险体制改革趋势411
10.1.1 我国养老保险体制问题分析411
10.1.2 我国养老保险体制改革情况412
10.1.3 我国养老保险体系发展方向412
10.2 养老保险运行环境变化趋势414
10.2.1 家庭小型化趋势分析414
10.2.2 城市化进程加快趋势415
10.2.3 老龄化发展情况分析417
10.2.4 人口红利期特征分析418
10.2.5 社保替代率情况分析420
10.2.6 户籍改革趋势影响分析422
10.3 养老保险行业发展前景预测422
10.3.1 中国人口结构预测422
（1）城乡人口结构预测422
（2）年龄结构预测423
10.3.2 商业养老保险前景预测424
（1）专业养老保险公司前景分析424
（2）寿险企业养老保险业务前景424
10.3.3 社会养老保险前景预测425
10.3.4 企业年金业务竞争格局预测426
10.4 养老保险行业发展建议427
10.4.1 商业养老保险的发展战略分析427
10.4.2 农村商业养老保险的经营策略428
（1）产品开发策略428
（2）产品营销策略428
10.4.3 专业养老保险公司策略分析429
（1）经营模式策略429
（2）行业竞争策略431
（3）风险管理策略432
（4）盈利能力策略432
10.4.4 社会养老保险基金管理建议433
图表目录
图表1：我国养老保险体系构成19
图表2：我国企业补充养老金的资金筹集方式20
图表3：我国社会保险基金各类别对比情况20
图表4：我国养老保险基本制度22
图表5：2001年以来中国保费收入增长率与gdp 增长率对比情况（单位：%）24
图表6：2001年以来中国寿险收入增长率与gdp 增长率对比情况（单位：%）24
图表7：2004年以来保费收入与城镇居民人均可支配收入增长情况（单位：%）25
图表8：2002年以来保费收入与农村居民人均可支配收入增长情况（单位：%）26
图表9：2004年以来寿险收入与城镇居民可支配收入增长情况（单位：%）26
图表10：2002年以来寿险收入与农村居民人均纯收入增长情况（单位：%）27
图表11：2007年以来保费收入与储蓄存款增长情况（单位：%）28
图表12：2007年以来寿险收入与个人储蓄存款增长情况（单位：%）28
图表13：2007年以来居民消费支出结构变化情况（单位：%）29
图表14：2001年以来居民恩格尔系数与寿险收入变化情况（单位：%，亿元）30
图表15：2001年以来中国人口结构变化情况（单位：%）31 图表16：2001年以来中国65岁及以上老年人口数及老年抚养比变化情况（单位：%，万人）31
图表17：2001年以来中国居民人均医疗保健支出增长情况（单位：元/人）32
图表18：中国养老保险行业相关政策法规33
图表19：中国养老保险行业相关发展规划34
图表20：中国养老保险行业相关监管机制35
图表21：中国商业养老保险的税收政策36
图表22：国际养老保险主要类型38
图表23：美国养老保险制度体系40
图表24：澳大利亚三支柱养老保险体系41
图表25：世界主要国家养老保险结构对比情况（单位：%）43 图表26：德国养老保险改革方向43
图表27：德国养老保险改革主要措施44
图表28：企业年金类型及特点分析45
图表29：香港退休养老保障制度48
图表30：职业退休计划和强积金计划的比较情况49 图表31：美国个人退休账户主要类型50
图表32：美国个人退休账户的主要内容52
图表33：《2008年养老金法案》确立私人养老金体系具体改革措施54
图表34：英国私人养老金体系结构图54
图表35：美国四种养老计划的税收优惠政策56
图表36：ira 计划享受税收优惠的交费限制56
图表37：我国个人年金市场发展建议分析61
图表38：2001年以来我国参加城镇基本养老保险人数变化情况（单位：亿人，%）64
图表39：2001年以来我国参加基本养老保险职工人数变化情况（单位：亿人，%）65
图表40：2001年以来我国参加基本养老保险退休职工人数变化情况（单位：亿人，%）65
图表41：全国社会保险基金资产总额情况（单位：亿元）66 图表42：2007年以来全国城镇职工基本养老保险基金收入变化情况（单位：亿元，%）67
图表43：2007年以来企业年金累计结存情况（单位：亿元，%）67
图表44：2002年以来全国社会保障基金资产总额变化情况（单位：亿元，%）68
图表45：2008年以来城镇职工基本养老保险当年结余及占比情况（单位：亿元，%）69
图表46：各省份企业部门基本养老保险征缴收入减总支出的结余情况（单位：亿元）70
图表47：商业银行企业年金市场定位分析72
图表48：商业银行企业年金市场功能服务73
图表49：2012年以来商业银行企业年金市场规模（单位：亿元，个，万个，%）74
图表50：企业年金商业银行受托管理情况（单位：个，亿元，%）75
图表51：商业银行企业年金账户管理情况（单位：个，%）76 图表52：企业年金托管商业银行金额分布情况（单位：亿元，%）76
图表53：商业银行企业年金运作优劣势分析77
图表54：商业银行企业年金业务发展业务层策略分析78
图表55：商业银行企业年金业务发展差异化战略途径选择分析79
图表56：商业银行企业年金业务发展经营层策略途径选择分析80
图表57：基金公司企业年金市场定位分析82
图表58：基金公司企业年金投资管理情况（单位：个，亿元，%）83
图表59：基金公司企业年金运作优劣势分析83
图表60：基金公司企业年金市场战略运作分析84
图表61：证券公司企业年金投资管理情况（单位：个，亿元，%）86
图表62：证券公司企业年金运作优劣势分析86
图表63：证券公司企业年金市场战略运作分析87
图表64：企业年金信托公司受托管理情况（单位：个，万元，%）88
图表65：信托公司管理企业年金账户情况（单位：个，%）88 图表66：信托公司企业年金运作优劣势分析88
图表67：我国养老保险基金入市潜在影响分析93
图表68：养老保险基金入市监管体系94
图表69：我国养老保险基金入市制约因素分析95
图表70：全国社保基金入市投资管理组织结构图98 图表71：个人账户资金入市投资管理组织结构图99
图表72：作为养老保险基金载体的开放式基金特点分析99 图表73：2007年以来社保基金净收益与股票投资收益比较情况（单位：亿元）101
图表74：主要国家养老基金实际净收益率（单位：%）102 图表75：主要国家养老基金资产配置比例（单位：%）103 图表76：主要国家养老基金占gdp 比重（单位：%）104 图表77：养老保险基金主要投资特点104
图表78：养老保险基金主要投资原则105
图表79：各类投资工具的优缺点比较106
图表80：2007年以来社保基金资产投资结构变化情况（单位：%）109
图表81：2007年以来社保基金权益结构变化情况（单位：%）109
图表82：2007年以来社保基金收入与收益结构情况（单位：亿元）110
图表83：2001年以来社保基金历年收益情况表（单位：亿元，%）111
图表84：我国养老保险基金投资主要问题112
图表85：我国养老保险基金投资策略选择114
图表86：商业养老保险发展历程116
图表87：商业养老保险与社会养老险的区别118
图表88：商业养老保险与社会养老险的区别120
图表89：2001年以来我国保险行业保费收入变化情况（单位：亿元，%）121
图表90：2001年以来我国寿险行业保费收入变化情况（单位：亿元，%）122
图表91：2001年以来我国寿险行业保费收入占保费总收入的比重变化情况（单位：%）122
图表92：商业养老保险市场特点分析123
图表93：商业养老保险市场存在的问题分析125
图表94：我国养老保险公司企业年金市场规模情况（单位：亿元）127
图表95：专业养老保险公司企业年金缴费占比情况（单位：%）127
图表96：2012年以来寿险公司保费收入市场份额排名情况（单位：亿元，%）129
图表97：商业养老保险基本业务种类132
图表98：团体养老保险产品种类特点分析136
图表99：两种企业年金计划基本情况的比较137
图表100：团体养老年金保险产品管理方法137
图表101：团体养老年金保险分销策略分析139
图表102：保险公司人身保险业务收入构成情况（单位：亿元）
140
图表103：保险公司人寿保险团体业务收入排名情况（单位：亿元，%）141
图表104：团体商业养老保险业务经营策略分析141 图表105：一季度企业年金基金管理机构列表144
图表106：保险公司企业年金基金法人受托管理情况（单位：个，亿元，%）145
图表107：保险公司企业年金基金投资管理情况（单位：个，亿元，%）146
图表108：保险公司企业年金运作优劣势分析146
图表109：2008年以来我国养老保险公司企业年金市场规模情况（单位：亿元，%）148
图表110：2008年以来我国养老保险公司受托管理资产情况（单位：亿元，%）149
图表111：2008年以来我国养老保险公司投资管理资产情况（单位：亿元，%）150
图表112：2008年以来我国养老保险公司企业年金缴费分布情况（单位：%）151
图表113：2008年以来我国养老保险公司受托管理资产分布情况（单位：%）151
图表114：2008年以来我国养老保险公司投资管理资产分布情况（单位：%）152
图表115：商业养老保险产品定价风险因素分析153 图表116：商业养老保险产品分类及特点分析154 图表117：商业养老保险产品问题分析155 图表118：变额年金资金流示意图157
图表119：变额年金养老金投资优势分析159 图表120：变额年金项目时间表162
中国养老保险行业市场发展分析及投资前景预测报告2016-2021年
编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司
【报告目录】
第1章：中国养老保险发展背景19
1.1 养老保险体系结构19
1.1.1 基本养老保险20
1.1.2 企业补充养老保险20
1.1.3 个人储蓄养老保险21
1.2 养老保险基金概述21
1.2.1 养老保险组成情况21
1.2.2 我国养老保险基金管理机制22
1.2.3 我国养老保险基金缴纳规定22
1.3 养老保险基本制度23
1.3.1 城镇职工养老保险制度23
1.3.2 农村养老保险制度24
1.4 养老保险行业关联指标分析24
1.4.1 与国民经济相关性分析24
1.4.2 与居民收入相关性分析26
1.4.3 与储蓄存款相关性分析28
1.4.4 与消费结构相关性分析30
1.4.5 与人口结构相关性分析31
1.5 养老保险行业政策环境分析34
1.5.1 养老保险行业政策法规34
1.5.2 养老保险行业发展规划35
1.5.3 养老保险行业监管环境36
1.5.4 养老保险行业税收制度37
第2章：国际养老保险制度分析与经验借鉴39
2.1 国际养老保险制度分析39
2.1.1 国际养老保险体系分析39
（1）国际养老保险模式分类39
（2）典型国家养老保险体系研究40
1）美国养老保险制度40
2）澳洲养老保险制度41
3）法国养老保险制度42
4）日本养老保险制度43
5）德国养老保险制度43
2.1.2 国际企业年金制度分析46
（1）国际企业年金发展特点46
（2）国际企业年金典型制度分析47
1）美国企业年金制度47
2）英国企业年金制度49
3）香港退休养老保障制度49
2.1.3 国际商业养老保险制度分析51
（1）国际个人养老金计划分析51
1）美国的个人退休金计划51
2）英国的个人退休金计划54
（2）国际个人年金保险制度分析56
（3）商业养老保险税收制度分析57
2.2 国际养老保险市场发展经验借鉴58
2.2.1 养老保险制度改革经验58
2.2.2 企业年金制度发展经验60
2.2.3 个人年金保险市场发展经验61
2.2.4 商业养老保险税收制度经验63
2.2.5 社会保险与商业保险融合发展63
第3章：中国养老保险基金管理市场分析65
3.1 养老保险行业发展规模分析65
3.1.1 养老保险行业参保人员规模65
（1）基本养老保险参保人员规模65
（2）商业养老保险参保人员规模67
3.1.2 全国养老保险基金资产规模67
（1）基本养老保险基金规模67
（2）企业年金基金规模68
（3）全国社会保障基金规模69
3.1.3 养老保险基金收支管理分析70
（1）基本养老金收支平衡分析70
（2）个人账户收支平衡分析72
3.2 养老保险企业年金管理分析72
3.2.1 商业银行企业年金业务发展分析72
（1）商业银行企业年金市场定位分析73
（2）商业银行企业年金市场规模分析75
（3）商业银行企业年金市场竞争格局76
（4）商业银行企业年金运作优劣势分析78
（5）商业银行企业年金业务发展策略分析79
1）公司层策略研究79
2）业务层策略研究79
3）经营层策略研究81
3.2.2 基金行业企业年金业务发展分析82
（1）基金公司企业年金市场定位分析82
（2）基金公司企业年金业务运行情况分析83
（3）基金公司企业年金业务竞争格局84
（4）基金公司企业年金运作优劣势分析84
（5）基金公司企业年金市场战略模式分析85
3.2.3 证券公司企业年金业务发展分析86
（1）证券公司企业年金市场定位分析86
（2）证券公司企业年金市场运行情况86
（3）证券公司企业年金市场竞争格局86
（4）证券公司企业年金运作优劣势分析87
（5）证券公司企业年金业务发展策略88
3.2.4 信托公司企业年金业务发展分析88
（1）信托公司企业年金市场定位分析88
（2）信托公司企业年金市场规模分析88
（3）信托公司企业年金市场竞争格局89
（4）信托公司企业年金运作优劣势分析89
（5）信托公司企业年金业务发展策略90
3.3 养老保险个人账户管理分析91
3.3.1 商业银行个人账户管理分析91
3.3.2 基金公司个人账户管理分析91
3.3.3 证券公司个人账户管理分析92
3.3.4 信托公司个人账户管理分析92
第4章：中国养老保险基金投资运营分析93
4.1 养老保险基金入市可行性分析93
4.1.1 养老金入市条件分析93
（1）养老金入市充分性分析93
（2）养老金入市必要性分析93
4.1.2 养老金入市环境分析95
4.1.3 养老金入市监管研究95
4.1.4 养老金入市制约因素分析96
4.1.5 养老金入市途径与运作模式97
（1）目前可入市养老保险基金及比例97
（2）养老保险基金入市投资比例分析98
（3）养老保险基金入市途径98
（4）养老保险基金入市投资管理模式99
1）全国社保基金入市投资管理99
2）个人账户资金入市投资管理99
3）养老保险基金入市载体选择100
4.1.6 养老金投资收益分析101
4.1.7 养老金入市最新动向101
4.1.8 养老金入市风险警示102
4.1.9 国外养老金入市经验分析103
4.2 养老保险基金投资分析105
4.2.1 养老保险基金投资特点105
4.2.2 养老保险基金投资原则106
4.2.3 养老保险基金投资工具分析107
4.2.4 养老保险基金投资对象分析108
4.2.5 养老保险基金的投资组合选择109
4.2.6 养老保险基金投资现状分析109
（1）社会保障基金整体投资情况109
（2）基本养老保险基金投资情况112
（3）企业年金投资情况113
4.2.7 养老保险基金投资效益分析113
4.2.8 养老保险基金投资存在的问题113
4.2.9 养老基金投资趋势及策略分析114
第5章：中国商业养老保险市场发展分析117
5.1 商业养老保险运行总体分析117
5.1.1 商业养老保险发展历程117
5.1.2 商业养老保险定位分析119
5.1.3 商业养老保险特点与功能120
5.2 商业养老保险市场发展概述122
5.2.1 商业养老保险市场整体发展情况122
（1）商业养老保险市场发展规模122
（2）商业养老保险市场特点分析124
（3）商业养老保险供求关系分析125
（4）商业保险养老市场存在问题126
5.2.2 商业养老保险市场竞争主体分析126
（1）专业性养老保险公司情况分析126
1）专业养老保险公司业务转型126
2）专业养老保险公司地位和作用127
3）专业养老保险公司竞争力分析127
4）专业养老保险公司面临困境分析129
（2）寿险公司开展养老险业务情况129
1）寿险公司养老险经营主体资质129
2）寿险公司开展养老险竞争力分析130
3）寿险公司开展养老险发展情况130
4）寿险公司开展养老险策略分析131
第6章：中国商业养老保险业务与产品分析133
6.1 商业养老保险业务基本概述133
6.1.1 商业养老保险业务范围及种类133
6.1.2 人寿保险公司开展养老险业务概述133
6.1.3 专业商业养老公司经营业务概述133
6.2 保险公司养老年金保险业务分析134
6.2.1 个人养老年金保险业务情况134
（1）个人养老年金保险业务基本概述134
1）个人养老年金保险特征134
2）个人养老年金保险产品分类134
3）个人养老年金保险产品管理134
4）个人养老年金保险经营管理135
（2）个人商业养老保险发展现状135
（3）个人商业养老保险市场竞争情况135
（4）个人商业养老保险市场存在问题135
（5）个人商业养老保险业务经营策略136
6.2.2 团体养老年金保险业务情况136
（1）团体养老年金保险业务基本概述136
1）团体养老年金保险特征136
2）团体养老年金保险产品分类137
3）团体养老年金保险产品管理138
4）团体养老年金保险经营管理140
（2）团体商业养老保险发展现状141
（3）团体商业养老保险市场竞争情况141
（4）团体商业养老保险业务经营策略142
6.3 保险公司企业年金管理业务分析144
6.3.1 保险公司企业年金市场定位分析144
6.3.2 保险公司企业年金业务运行情况分析145
6.3.3 保险公司企业年金业务资格认证情况145
6.3.4 保险公司企业年金业务竞争格局146
6.3.5 保险公司企业年金运作优劣势分析147
6.3.6 保险公司企业年金市场战略模式分析148
6.3.7 养老保险公司企业年金业务情况分析149
（1）企业年金业务发展情况149
1）企业年金缴费情况149
2）受托管理资产规模150
3）投资管理资产规模151
4）年金业务盈利情况151
（2）企业年金业务竞争格局152
6.4 商业养老保险产品分析154
6.4.1 商业养老保险产品定价风险因素154
6.4.2 商业养老保险的产品分类154
（1）商业养老保险产品问题及对策156
6.5 变额年金保险产品分析157
6.5.1 变额年金保险定义和优势157
6.5.2 变额年金保险操作机制158
6.5.3 变额年金国外发展模式借鉴159
6.5.4 变额年金养老金投资优势159
6.5.5 变额年金在中国发展情况160
6.5.6 变额年金保险具体案例分析161
6.5.7 保险公司变额年金业务分析162
（1）变额年金相关管理制度162
（2）保险公司开展变额年金的重要性163
（3）变额年金试点对保险公司的影响164
6.5.8 变额年金的发展前景和策略分析164
第7章：中国商业养老保险重点新兴市场调研分析166
7.1 农村商业养老保险市场研究166
7.1.1 我国农村养老情况分析166
（1）农村养老保障主要方式166
（2）我国农村养老现状分析166
7.1.2 农村发展商业养老保险定位167
7.1.3 农村商业养老保险的供求状况分析167
（1）农村商业养老保险需求分析167
1）农村商业养老保险需求影响因素167
2）农村商业养老保险需求现状分析168
（2）农村商业养老保险供给分析169
1）农村商业养老保险供给影响因素169
2）农村商业养老保险供给现状分析170
7.1.4 农村发展商业养老保险可行性分析170
7.1.5 农村商业保险发展存在问题分析171
7.1.6 寿险发展农村商业养老保险案例分析171
7.1.7 农村商业养老保险的前景分析173
7.2 养老社区市场发展分析174
7.2.1 养老社区市场发展概述174
（1）养老社区概念和界定174
（2）养老社区分类情况174
（3）养老社区产业链条分析175
（4）养老社区供需情况分析175
1）老年养老需求分析175
2）社区养老服务类型176
3）养老社区供给主体177
4）需求与供给之间的比较178
（5）社区养老服务存在问题分析179
（6）社区养老服务发展趋势179
7.2.2 典型国家养老社区模式案例分析179
（1）英国的社区照顾180
（2）德国“邻里之家”181
（3）美国的养老社区181
（4）日本的社区老年服务183
7.2.3 保险公司投资养老社区情况分析183
（1）保险公司投资养老社区服务情况183
（2）保险公司投资养老社区意义184
（3）保险公司投资养老社区政策支持184
（4）保险公司投资养老社区优势分析184
（5）保险公司投资养老社区问题与挑战185
（6）保险公司投资养老社区运营模式185
（7）保险公司投资养老社区前景分析186
（8）典型寿险公司养老社区案例分析187
1）泰康人寿养老社区建设案例187
2）中国人寿养老社区建设案例188
3）合众人寿养老社区建设案例188
4）新华保险养老社区建设案例189
7.3 房产养老寿险业务市场分析189
7.3.1 房产养老运行机制和基本情况综述189
（1）房产养老的基本定义190
（2）国内外房产养老模式概述190
1）国外房产养老模式190
2）国内房产养老模式191
（3）房产养老市场发展情况192
（4）房产养老市场竞争情况192
7.3.2 房产养老寿险的基本内涵193
7.3.3 保险公司房产养老寿险必要性193
7.3.4 保险公司房产养老寿险运作策略194
（1）机构联盟分析194
（2）运作流程分析196
7.3.5 保险公司开办房产养老趋势和前景197
7.3.6 保险公司开办房产养老面临问题197
7.3.7 保险公司房产养老寿险业务风险管理198
（1）风险因素分析199
（2）风险防范机制200
（3）风险监管研究201
第8章：中国养老保险行业区域市场潜力分析202
8.1 广东省养老保险行业市场潜力分析202
8.1.1 广东省养老保险体系运行情况202
（1）社会保险运行情况202
（2）企业年金发展状况203
（3）养老保险基金运营203
8.1.2 广东省养老保险环境分析204
（1）经济环境205
（2）人口结构207
（3）养老政策208
8.1.3 广东省商业养老保险市场分析208
（1）商业养老保险市场运行情况208
（2）商业养老保险市场竞争格局210
（3）商业养老保险市场分布情况213
8.1.4 广东省商业养老保险市场发展潜力214
8.2 江苏省养老保险行业市场潜力分析215
8.2.1 江苏省养老保险体系运行情况215
（1）社会保险运行情况215
（2）企业年金发展状况216
（3）养老保险基金运营216
8.2.2 江苏省养老保险环境分析216
（1）经济环境216
（2）人口结构218
（3）养老政策220
8.2.3 江苏省商业养老保险市场分析220
（1）商业养老保险市场运行情况220
（2）商业养老保险市场竞争格局222
（3）商业养老保险市场分布情况224
8.2.4 江苏省商业养老保险市场发展潜力225
8.3 北京市养老保险行业市场潜力分析226
8.3.1 北京市养老保险体系运行情况226
（1）社会保险运行情况226
（2）企业年金发展状况227
（3）养老保险基金运营228
8.3.2 北京市养老保险环境分析228
（1）经济环境228
（2）人口结构230
（3）养老政策231
8.3.3 北京市商业养老保险市场分析232
（1）商业养老保险市场运行情况232
（2）商业养老保险市场竞争格局233
8.3.4 北京市商业养老保险市场发展潜力235
8.4 上海市养老保险行业市场潜力分析236
8.4.1 上海市养老保险体系运行情况236
（1）社会保险运行情况236
（2）企业年金发展状况237
（3）养老保险基金运营237
8.4.2 上海市养老保险环境分析237
（1）经济环境237
（2）人口结构239
（3）养老政策241
8.4.3 上海市商业养老保险市场分析241
（1）商业养老保险市场运行情况242
（2）商业养老保险市场竞争格局243
8.4.4 上海市商业养老保险市场发展潜力245
8.5 河南省养老保险行业市场潜力分析246
8.5.1 河南省养老保险体系运行情况246
（1）社会保险运行情况246
（2）企业年金发展状况246
（3）养老保险基金运营247
8.5.2 河南省养老保险环境分析247
（1）经济环境247
（2）人口结构249
（3）养老政策251
8.5.3 河南省商业养老保险市场分析251
（1）商业养老保险市场运行情况251
（2）商业养老保险市场竞争格局253
（3）商业养老保险市场分布情况255
8.5.4 河南省商业养老保险市场发展潜力256
8.6 山东省养老保险行业市场潜力分析257
8.6.1 山东省养老保险体系运行情况257
（1）社会保险运行情况258
（2）企业年金发展状况258
（3）养老保险基金运营258
8.6.2 山东省养老保险环境分析259
（1）经济环境259
（2）人口结构261
（3）养老政策262
8.6.3 山东省商业养老保险市场分析262
（1）商业养老保险市场运行情况262
（2）商业养老保险市场竞争格局264
（3）商业养老保险市场分布情况267
8.6.4 山东省商业养老保险市场发展潜力269
8.7 川省养老保险行业市场潜力分析270
8.7.1 川省养老保险体系运行情况270
（1）社会保险运行情况270
（2）企业年金发展状况271
（3）养老保险基金运营271
8.7.2 川省养老保险环境分析271
（1）经济环境271
（2）人口结构273
（3）养老政策275
8.7.3 川省商业养老保险市场分析275
（1）商业养老保险市场运行情况275
（2）商业养老保险市场竞争格局277
（3）商业养老保险市场分布情况279
8.7.4 川省商业养老保险市场发展潜力281
8.8 河北省养老保险行业市场潜力分析282
8.8.1 河北省养老保险体系运行情况282
（1）社会保险运行情况282
（2）企业年金发展状况283
（3）养老保险基金运营283
8.8.2 河北省养老保险环境分析283
（1）经济环境284
（2）人口结构285
（3）养老政策287
8.8.3 河北省商业养老保险市场分析287
（1）商业养老保险市场运行情况287
（2）商业养老保险市场竞争格局289
（3）商业养老保险市场分布情况290
8.8.4 河北省商业养老保险市场发展潜力292
8.9 浙江省养老保险行业市场潜力分析293
8.9.1 浙江省养老保险体系运行情况293
（1）社会保险运行情况293
（2）企业年金发展状况293
（3）养老保险基金运营294
8.9.2 浙江省养老保险环境分析294
（1）经济环境294
（2）人口结构296
（3）养老政策297
8.9.3 浙江省商业养老保险市场分析297
（1）商业养老保险市场运行情况297
（2）商业养老保险市场竞争格局299
（3）商业养老保险市场分布情况302
8.9.4 浙江省商业养老保险市场发展潜力303
8.10 福建省养老保险行业市场潜力分析304
8.10.1 福建省养老保险体系运行情况304
（1）社会保险运行情况304
（2）企业年金发展状况305
（3）养老保险基金运营305
8.10.2 福建省养老保险环境分析306
（1）经济环境306
（2）人口结构308
（3）养老政策309
8.10.3 福建省商业养老保险市场分析309
（1）商业养老保险市场运行情况309
（2）商业养老保险市场竞争格局311
（3）商业养老保险市场分布情况314
8.10.4 福建省商业养老保险市场发展潜力315
8.11 江西省养老保险行业市场潜力分析316
8.11.1 江西省养老保险体系运行情况316
（1）社会保险运行情况316
（2）企业年金发展状况317
（3）养老保险基金运营317
8.11.2 江西省养老保险环境分析317
（1）经济环境317
（2）人口结构319
（3）养老政策321
8.11.3 江西省商业养老保险市场分析321
（1）商业养老保险市场运行情况321
（2）商业养老保险市场竞争格局323
（3）商业养老保险市场分布情况324
8.11.4 江西省商业养老保险市场发展潜力326
第9章：中国养老保险行业领先企业经营分析327
9.1 养老保险领先企业总体经营情况分析327
9.1.1 专业养老保险公司整体经营情况分析327
9.1.2 寿险公司养老保险业务分析328
9.2 专业养老保险公司经营情况分析330
9.2.1 中国人寿养老保险股份有限公司330
（1）企业基本信息分析330
（2）企业经营情况分析331
（3）企业组织架构分析332
（4）企业产品结构分析333
（5）企业客户渠道及网络333
（6）企业风险管理分析333
（7）企业经营优劣势分析334
（8）企业发展动向分析334
9.2.2 平安养老保险股份有限公司334
（1）企业基本信息分析334
（2）企业经营情况分析335
（3）企业组织架构分析337
（4）企业产品结构分析338
（5）企业客户渠道及网络339
（6）企业风险管理分析339
（7）企业经营优劣势分析340
（8）企业发展动向分析340
9.2.3 太平养老保险股份有限公司340
（1）企业基本信息分析340
（2）企业经营情况分析341
（3）企业组织架构分析343
（4）企业产品结构分析343
（5）企业客户渠道及网络343
（6）企业风险管理分析344
（7）企业经营优劣势分析344
（8）企业发展动向分析344
9.2.4 长江养老保险股份有限公司344
（1）企业基本信息分析345
（2）企业经营情况分析345
（3）企业组织架构分析347
（4）企业产品结构分析348
（5）企业客户渠道及网络348
（6）企业风险管理分析349
（7）企业经营优劣势分析349
（8）企业发展动向分析349
9.2.5 泰康养老保险股份有限公司349
（1）企业基本信息分析350
（2）企业经营情况分析350
（3）企业组织架构分析352
（4）企业产品结构分析352
（5）企业客户渠道及网络352
（6）企业风险管理分析353
（7）企业经营优劣势分析353
（8）企业发展动向分析353
9.3 寿险公司养老保险业务经营分析354
9.3.1 新华人寿保险股份有限公司经营分析354
（1）养老保险业务发展特点分析354
（2）养老保险业务经营情况分析354
（3）养老保险产品结构分析355
（4）养老保险业务销售渠道分析356
（5）养老保险业务客户资源分析357
（6）养老保险业务竞争优劣势分析357
（7）养老保险业务最新发展动向分析358
9.3.2 中国人民人寿保险股份有限公司经营分析358
（1）养老保险业务发展特点分析358
（2）养老保险业务经营情况分析358
（3）养老保险业务产品结构分析359
（4）养老保险业务销售渠道分析360
（5）养老保险业务客户资源分析360
（6）养老保险业务服务模式分析360
（7）养老保险业务竞争优劣势分析360
（8）养老保险业务最新发展动向分析361
9.3.3 生命人寿保险股份有限公司经营分析361
（1）养老保险业务发展特点分析361
（2）养老保险业务经营情况分析361
（3）养老保险业务产品结构分析362
（4）养老保险业务销售渠道分析363
（5）养老保险业务客户资源分析363
（6）养老保险业务服务模式分析364
（7）养老保险业务竞争优劣势分析364
（8）养老保险业务最新发展动向分析364
9.3.4 阳光人寿保险股份有限公司经营分析364
（1）养老保险业务发展特点分析365
（2）养老保险业务经营情况分析365
（3）养老保险业务产品结构分析366
（4）养老保险业务销售渠道分析367
（5）养老保险业务客户资源分析367
（6）养老保险业务服务模式分析367
（7）养老保险业务竞争优劣势分析368
（8）养老保险业务最新发展动向分析368
9.3.5 民生人寿保险股份有限公司经营分析368
（1）养老保险业务发展特点分析368
（2）养老保险业务经营情况分析369
（3）养老保险业务产品结构分析370
（4）养老保险业务销售渠道分析370
（5）养老保险业务客户资源分析370
（6）养老保险业务服务模式分析370
（7）养老保险业务竞争优劣势分析370
（8）养老保险业务最新发展动向分析371
9.3.6 合众人寿保险股份有限公司经营分析371
（1）养老保险业务发展特点分析371
（2）养老保险业务经营情况分析371
（3）养老保险业务产品结构分析372
（4）养老保险业务销售渠道分析372
（5）养老保险业务客户资源分析372
（6）养老保险业务服务模式分析373
（7）养老保险业务竞争优劣势分析373
（8）养老保险业务最新发展动向分析373
9.3.7 华夏人寿保险股份有限公司经营分析374
（1）养老保险业务发展特点分析374
（2）养老保险业务经营情况分析374
（3）养老保险业务产品结构分析375
（4）养老保险业务销售渠道分析376
（5）养老保险业务服务模式分析376
（6）养老保险业务竞争优劣势分析376
（7）养老保险业务最新发展动向分析377
9.3.8 长城人寿保险股份有限公司经营分析377
（1）养老保险业务发展特点分析377
（2）养老保险业务经营情况分析377
（3）养老保险业务产品结构分析378
（4）养老保险业务销售渠道分析379
（5）养老保险业务服务模式分析379
（6）养老保险业务竞争优劣势分析379
（7）养老保险业务最新发展动向分析379
9.3.9 信泰人寿保险股份有限公司经营分析379
（1）养老保险业务发展特点分析380
（2）养老保险业务经营情况分析380
（3）养老保险业务产品结构分析381
（4）养老保险业务销售渠道分析381
（5）养老保险业务服务模式分析381
（6）养老保险业务竞争优劣势分析382
（7）养老保险业务最新发展动向分析382
9.3.10 友邦保险（中国）有限公司经营分析382
（1）养老保险业务发展特点分析382
（2）养老保险业务经营情况分析383
（3）养老保险业务产品结构分析384
（4）养老保险业务销售渠道分析384
（5）养老保险业务客户资源分析384
（6）养老保险业务服务模式分析384
（7）养老保险业务竞争优劣势分析384
（8）养老保险业务最新发展动向分析385
9.3.11 光大永明人寿保险公司经营分析385
（1）养老保险业务发展特点分析385
（2）养老保险业务经营情况分析385
（3）养老保险业务产品结构分析386
（4）养老保险业务销售渠道分析386
（5）养老保险业务服务模式分析387
（6）养老保险业务竞争优劣势分析387
（7）养老保险业务最新发展动向分析387
9.3.12 中意人寿保险有限公司经营分析388
（1）养老保险业务发展特点分析388
（2）养老保险业务经营情况分析388
（3）养老保险业务产品结构分析389
（4）养老保险业务销售渠道分析389
（5）养老保险业务客户资源分析389
（6）养老保险业务服务模式分析390
（7）养老保险业务竞争优劣势分析390
（8）养老保险业务最新发展动向分析390
9.3.13 华泰人寿保险股份有限公司经营分析391
（1）养老保险业务发展特点分析391
（2）养老保险业务经营情况分析391
（3）养老保险业务产品结构分析392
（4）养老保险业务销售渠道分析392
（5）养老保险业务服务模式分析392
（6）养老保险业务竞争优劣势分析392
（7）养老保险业务最新发展动向分析393
9.3.14 信诚人寿保险有限公司经营分析393
（1）养老保险业务发展特点分析393
（2）养老保险业务经营情况分析393
（3）养老保险业务产品结构分析394
（4）养老保险业务销售渠道分析395
（5）养老保险业务客户资源分析395
（6）养老保险业务服务模式分析395
（7）养老保险业务竞争优劣势分析395
（8）养老保险业务最新发展动向分析396
9.3.15 招商信诺人寿保险有限公司经营分析396
（1）养老保险业务发展特点分析396
（2）养老保险业务经营情况分析396
（3）养老保险业务产品结构分析397
（4）养老保险业务销售渠道分析398
（5）养老保险业务服务模式分析398
（6）养老保险业务竞争优劣势分析398
（7）养老保险业务最新发展动向分析399
9.3.16 工银安盛人寿保险有限公司经营分析399
（1）养老保险业务发展特点分析399
（2）养老保险业务经营情况分析399
（3）养老保险业务产品结构分析400
（4）养老保险业务销售渠道分析400
（5）养老保险业务服务模式分析401
（6）养老保险业务竞争优劣势分析401
（7）养老保险业务最新发展动向分析402
9.3.17 海康人寿保险股份有限公司经营分析402
（1）养老保险业务发展特点分析402
（2）养老保险业务经营情况分析402
（3）养老保险业务产品结构分析403
（4）养老保险业务销售渠道分析403
（5）养老保险业务服务模式分析403
（6）养老保险业务竞争优劣势分析404
（7）养老保险业务最新发展动向分析404
9.3.18 中荷人寿保险有限公司经营分析404
（1）养老保险业务发展特点分析404
（2）养老保险业务经营情况分析405
（3）养老保险业务产品结构分析406
（4）养老保险业务销售渠道分析406
（5）养老保险业务客户资源分析406
（6）养老保险业务服务模式分析406
（7）养老保险业务竞争优劣势分析406
（8）养老保险业务最新发展动向分析407
9.3.19 中英人寿保险有限公司经营分析407
（1）养老保险业务发展特点分析407
（2）养老保险业务经营情况分析407
（3）养老保险业务产品结构分析408
（4）养老保险业务销售渠道分析408
（5）养老保险业务服务模式分析409
（6）养老保险业务竞争优劣势分析409
（7）养老保险业务最新发展动向分析410
第10章：中国养老保险行业发展趋势与前景预测411 10.1 我国养老保险体制改革趋势411
10.1.1 我国养老保险体制问题分析411
10.1.2 我国养老保险体制改革情况412
10.1.3 我国养老保险体系发展方向412
10.2 养老保险运行环境变化趋势414
10.2.1 家庭小型化趋势分析414
10.2.2 城市化进程加快趋势415
10.2.3 老龄化发展情况分析417
10.2.4 人口红利期特征分析418
10.2.5 社保替代率情况分析420
10.2.6 户籍改革趋势影响分析422
10.3 养老保险行业发展前景预测422
10.3.1 中国人口结构预测422
（1）城乡人口结构预测422
（2）年龄结构预测423
10.3.2 商业养老保险前景预测424
（1）专业养老保险公司前景分析424
（2）寿险企业养老保险业务前景424
10.3.3 社会养老保险前景预测425
10.3.4 企业年金业务竞争格局预测426
10.4 养老保险行业发展建议427
10.4.1 商业养老保险的发展战略分析427
10.4.2 农村商业养老保险的经营策略428
（1）产品开发策略428
（2）产品营销策略428
10.4.3 专业养老保险公司策略分析429
（1）经营模式策略429
（2）行业竞争策略431
（3）风险管理策略432
（4）盈利能力策略432
10.4.4 社会养老保险基金管理建议433
图表目录
图表1：我国养老保险体系构成19
图表2：我国企业补充养老金的资金筹集方式20
图表3：我国社会保险基金各类别对比情况20
图表4：我国养老保险基本制度22
图表5：2001年以来中国保费收入增长率与gdp 增长率对比情况（单位：%）24
图表6：2001年以来中国寿险收入增长率与gdp 增长率对比情况（单位：%）24
图表7：2004年以来保费收入与城镇居民人均可支配收入增长情况（单位：%）25
图表8：2002年以来保费收入与农村居民人均可支配收入增长情况（单位：%）26
图表9：2004年以来寿险收入与城镇居民可支配收入增长情况（单位：%）26
图表10：2002年以来寿险收入与农村居民人均纯收入增长情况（单位：%）27
图表11：2007年以来保费收入与储蓄存款增长情况（单位：%）28
图表12：2007年以来寿险收入与个人储蓄存款增长情况（单位：%）28
图表13：2007年以来居民消费支出结构变化情况（单位：%）29
图表14：2001年以来居民恩格尔系数与寿险收入变化情况（单位：%，亿元）30
图表15：2001年以来中国人口结构变化情况（单位：%）31 图表16：2001年以来中国65岁及以上老年人口数及老年抚养比变化情况（单位：%，万人）31
图表17：2001年以来中国居民人均医疗保健支出增长情况（单位：元/人）32
图表18：中国养老保险行业相关政策法规33
图表19：中国养老保险行业相关发展规划34
图表20：中国养老保险行业相关监管机制35
图表21：中国商业养老保险的税收政策36
图表22：国际养老保险主要类型38
图表23：美国养老保险制度体系40
图表24：澳大利亚三支柱养老保险体系41
图表25：世界主要国家养老保险结构对比情况（单位：%）43 图表26：德国养老保险改革方向43
图表27：德国养老保险改革主要措施44
图表28：企业年金类型及特点分析45
图表29：香港退休养老保障制度48
图表30：职业退休计划和强积金计划的比较情况49 图表31：美国个人退休账户主要类型50
图表32：美国个人退休账户的主要内容52
图表33：《2008年养老金法案》确立私人养老金体系具体改革措施54
图表34：英国私人养老金体系结构图54
图表35：美国四种养老计划的税收优惠政策56
图表36：ira 计划享受税收优惠的交费限制56
图表37：我国个人年金市场发展建议分析61
图表38：2001年以来我国参加城镇基本养老保险人数变化情况（单位：亿人，%）64
图表39：2001年以来我国参加基本养老保险职工人数变化情况（单位：亿人，%）65
图表40：2001年以来我国参加基本养老保险退休职工人数变化情况（单位：亿人，%）65
图表41：全国社会保险基金资产总额情况（单位：亿元）66 图表42：2007年以来全国城镇职工基本养老保险基金收入变化情况（单位：亿元，%）67
图表43：2007年以来企业年金累计结存情况（单位：亿元，%）67
图表44：2002年以来全国社会保障基金资产总额变化情况（单位：亿元，%）68
图表45：2008年以来城镇职工基本养老保险当年结余及占比情况（单位：亿元，%）69
图表46：各省份企业部门基本养老保险征缴收入减总支出的结余情况（单位：亿元）70
图表47：商业银行企业年金市场定位分析72
图表48：商业银行企业年金市场功能服务73
图表49：2012年以来商业银行企业年金市场规模（单位：亿元，个，万个，%）74
图表50：企业年金商业银行受托管理情况（单位：个，亿元，%）75
图表51：商业银行企业年金账户管理情况（单位：个，%）76 图表52：企业年金托管商业银行金额分布情况（单位：亿元，%）76
图表53：商业银行企业年金运作优劣势分析77
图表54：商业银行企业年金业务发展业务层策略分析78
图表55：商业银行企业年金业务发展差异化战略途径选择分析79
图表56：商业银行企业年金业务发展经营层策略途径选择分析80
图表57：基金公司企业年金市场定位分析82
图表58：基金公司企业年金投资管理情况（单位：个，亿元，%）83
图表59：基金公司企业年金运作优劣势分析83
图表60：基金公司企业年金市场战略运作分析84
图表61：证券公司企业年金投资管理情况（单位：个，亿元，%）86
图表62：证券公司企业年金运作优劣势分析86
图表63：证券公司企业年金市场战略运作分析87
图表64：企业年金信托公司受托管理情况（单位：个，万元，%）88
图表65：信托公司管理企业年金账户情况（单位：个，%）88 图表66：信托公司企业年金运作优劣势分析88
图表67：我国养老保险基金入市潜在影响分析93
图表68：养老保险基金入市监管体系94
图表69：我国养老保险基金入市制约因素分析95
图表70：全国社保基金入市投资管理组织结构图98 图表71：个人账户资金入市投资管理组织结构图99
图表72：作为养老保险基金载体的开放式基金特点分析99 图表73：2007年以来社保基金净收益与股票投资收益比较情况（单位：亿元）101
图表74：主要国家养老基金实际净收益率（单位：%）102 图表75：主要国家养老基金资产配置比例（单位：%）103 图表76：主要国家养老基金占gdp 比重（单位：%）104 图表77：养老保险基金主要投资特点104
图表78：养老保险基金主要投资原则105
图表79：各类投资工具的优缺点比较106
图表80：2007年以来社保基金资产投资结构变化情况（单位：%）109
图表81：2007年以来社保基金权益结构变化情况（单位：%）109
图表82：2007年以来社保基金收入与收益结构情况（单位：亿元）110
图表83：2001年以来社保基金历年收益情况表（单位：亿元，%）111
图表84：我国养老保险基金投资主要问题112
图表85：我国养老保险基金投资策略选择114
图表86：商业养老保险发展历程116
图表87：商业养老保险与社会养老险的区别118
图表88：商业养老保险与社会养老险的区别120
图表89：2001年以来我国保险行业保费收入变化情况（单位：亿元，%）121
图表90：2001年以来我国寿险行业保费收入变化情况（单位：亿元，%）122
图表91：2001年以来我国寿险行业保费收入占保费总收入的比重变化情况（单位：%）122
图表92：商业养老保险市场特点分析123
图表93：商业养老保险市场存在的问题分析125
图表94：我国养老保险公司企业年金市场规模情况（单位：亿元）127
图表95：专业养老保险公司企业年金缴费占比情况（单位：%）127
图表96：2012年以来寿险公司保费收入市场份额排名情况（单位：亿元，%）129
图表97：商业养老保险基本业务种类132
图表98：团体养老保险产品种类特点分析136
图表99：两种企业年金计划基本情况的比较137
图表100：团体养老年金保险产品管理方法137
图表101：团体养老年金保险分销策略分析139
图表102：保险公司人身保险业务收入构成情况（单位：亿元）
140
图表103：保险公司人寿保险团体业务收入排名情况（单位：亿元，%）141
图表104：团体商业养老保险业务经营策略分析141 图表105：一季度企业年金基金管理机构列表144
图表106：保险公司企业年金基金法人受托管理情况（单位：个，亿元，%）145
图表107：保险公司企业年金基金投资管理情况（单位：个，亿元，%）146
图表108：保险公司企业年金运作优劣势分析146
图表109：2008年以来我国养老保险公司企业年金市场规模情况（单位：亿元，%）148
图表110：2008年以来我国养老保险公司受托管理资产情况（单位：亿元，%）149
图表111：2008年以来我国养老保险公司投资管理资产情况（单位：亿元，%）150
图表112：2008年以来我国养老保险公司企业年金缴费分布情况（单位：%）151
图表113：2008年以来我国养老保险公司受托管理资产分布情况（单位：%）151
图表114：2008年以来我国养老保险公司投资管理资产分布情况（单位：%）152
图表115：商业养老保险产品定价风险因素分析153 图表116：商业养老保险产品分类及特点分析154 图表117：商业养老保险产品问题分析155 图表118：变额年金资金流示意图157
图表119：变额年金养老金投资优势分析159 图表120：变额年金项目时间表162