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关于新形势下银信合作模式的思考
作者：赵向伟 郭晓伟
来源：《中小企业管理与科技·上旬刊》2014年第08期
摘要：作为资产管理市场上翘楚的信托公司和掌握大量项目资源优势的商业银行在2007年以来强强联合，各自通过产品、流程创新推动了银信合作快速发展。截至2013年末，信托公司受托管理资产规模已经超过10万亿元。但伴随着业务发展，经营风险也不断涌现，监管当局陆续加强了对信托公司和银行的业务监管。本文仅就近两年监管政策变化及新形势下银信业务合作模式进行简单分析。
关键词：信托公司 商业银行 监管 居间合作
2012年以来，银监会先后对银行和信托公司出台了一系列政策和文件，规范银信业务合作，市场上主要商业银行也先后加紧了对代理信托资金收付业务的审批层级和审批通过率，银信业务合作面临更加严格的监管环境。如何在新形势下，通过产品和业务流程创新，继续推动银信合作，值得思考和探索。
1 银信合作历史及现状
信托公司贯穿资金市场、实业市场和资本市场三大市场，作为连接投资人和融资人的桥梁和纽带，一方面为合格投资人提供保值增值的金融服务和产品，另一方面为需要资金的融资人解决资金问题，并在多年的实业投资领域中，信托公司积累了丰富的项目选择和风险控制经验。作为市场上最早的资产管理机构之一，凭借强大的拓展能力和风控能力，受托管理的资产规模为行业翘楚。
2007年，中国银监会重新制定了《信托公司管理办法》和《集合资金信托计划管理办法》，标志着中国信托业进入了转型和提高发展阶段。2007年至2013年，信托公司受托管理资产规模飞速提升，从9492亿元增长到10.9万亿元，翻了10倍，在资产管理市场上占将近三分之一。①但从其项目和资金来源来看，通过银行渠道拓展的业务占比达到70%以上，业务合作的模式主要分为银行理财对接信托、代理收付、信托财产保管、为优质客户设计银信综合投融资方案等，其中银行理财对接信托，信托作为银行表外资产池业务在信托公司受托管理规模中占比最高，也即信托资产管理业务绝大多数为通道类业务。
2 银信合作监管新政
2014年，银监会发布《关于信托公司风险监管的指导意见》（银监办发[2014]99号文），要求信托公司建立流动性支持和资本补充机制，禁止信托公司开展非标准化资金池等具有影子银行特征的业务，坚持私募标准合规销售信托产品，并发布了新的净资本计算标准。在新的净资本计算标准中，通过业务分类标准和科目的调整，明确事务类信托的定义及特征，从而使风
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关于新形势下银信合作模式的思考
作者：赵向伟 郭晓伟
来源：《中小企业管理与科技·上旬刊》2014年第08期
摘要：作为资产管理市场上翘楚的信托公司和掌握大量项目资源优势的商业银行在2007年以来强强联合，各自通过产品、流程创新推动了银信合作快速发展。截至2013年末，信托公司受托管理资产规模已经超过10万亿元。但伴随着业务发展，经营风险也不断涌现，监管当局陆续加强了对信托公司和银行的业务监管。本文仅就近两年监管政策变化及新形势下银信业务合作模式进行简单分析。
关键词：信托公司 商业银行 监管 居间合作
2012年以来，银监会先后对银行和信托公司出台了一系列政策和文件，规范银信业务合作，市场上主要商业银行也先后加紧了对代理信托资金收付业务的审批层级和审批通过率，银信业务合作面临更加严格的监管环境。如何在新形势下，通过产品和业务流程创新，继续推动银信合作，值得思考和探索。
1 银信合作历史及现状
信托公司贯穿资金市场、实业市场和资本市场三大市场，作为连接投资人和融资人的桥梁和纽带，一方面为合格投资人提供保值增值的金融服务和产品，另一方面为需要资金的融资人解决资金问题，并在多年的实业投资领域中，信托公司积累了丰富的项目选择和风险控制经验。作为市场上最早的资产管理机构之一，凭借强大的拓展能力和风控能力，受托管理的资产规模为行业翘楚。
2007年，中国银监会重新制定了《信托公司管理办法》和《集合资金信托计划管理办法》，标志着中国信托业进入了转型和提高发展阶段。2007年至2013年，信托公司受托管理资产规模飞速提升，从9492亿元增长到10.9万亿元，翻了10倍，在资产管理市场上占将近三分之一。①但从其项目和资金来源来看，通过银行渠道拓展的业务占比达到70%以上，业务合作的模式主要分为银行理财对接信托、代理收付、信托财产保管、为优质客户设计银信综合投融资方案等，其中银行理财对接信托，信托作为银行表外资产池业务在信托公司受托管理规模中占比最高，也即信托资产管理业务绝大多数为通道类业务。
2 银信合作监管新政
2014年，银监会发布《关于信托公司风险监管的指导意见》（银监办发[2014]99号文），要求信托公司建立流动性支持和资本补充机制，禁止信托公司开展非标准化资金池等具有影子银行特征的业务，坚持私募标准合规销售信托产品，并发布了新的净资本计算标准。在新的净资本计算标准中，通过业务分类标准和科目的调整，明确事务类信托的定义及特征，从而使风