因素分析法：依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。
净资产收益率：（=净利润*100%/平均净资产）反应盈利能力的核心指标
经济增加值：企业税后息前利润减去全部占用资本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入盈余管理：企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为
市盈率：（=每股市价/每股收益）价格与收益比率
财务分析：以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动
总资产报酬率：（=息税前利润*100%/平均总资产）
基本每股收益：（=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数））归属普通股股东的当期净利润与发行在外的普通股加权平均数之比
会计政策变更：企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为 非经常性损益：指公司发生的与生产经营无直接联系，以及虽与生产经营相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允的评价公司当期经营成果和获利能力的各项收入、支出。
利息保障倍数：是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率。
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
财务报表附注：提供会计报表信息生成的依据，并提供无法在报表上列示的定性信息和定量信息，从而使得报表中数据的信息更加完整，为财务分析奠定良好的信息基础。根据会计准则规定，附注应当按照一定的结构进行系统合理的排列和分类，有顺序地披露信息。
业绩评价：在综合分析的基础上，运用业绩评价方法对企业财务状况和经营成果所做的综合结论。
连环替代法：是因素分析法的基本形式。
1.确定分析指标与其影响因素之间的关系
2.根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式或指标体系，确定分析对象
3.连环顺序替代，计算替代结果
4.比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度
5.检验分析结果趋势分析法：根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。既可用于对会计报表的整体分析，也可对某些主要指标的发展趋势进行分析。
营业周期：=存货周转天数+应收账款周转天数从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。
横向比较法：即水平分析法，是将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。一般而言，不是指单指标对比，而是对反映某方面情况的报表的全面、综合的对比分析。
非流动资产：指流动资产以外的资产，主要包括长期投资、固定资产、无形资产、递延资产、其他资产等。
现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资
资本经营：企业以资本为基础，通过优化配置来提高资本经营效益的经营活动，其活动领域包括资本流动、收购、
重组、参股和控股等能实现资本增值的领域，从而使企业以一定的资本投入，取得尽可能多的资本收益
财务活动：财务活动作为一种资本经营活动，其实质是一种管理活动，它直接地作用于经济活动过程，而不仅仅是一种对经济活动所进行的观念总结托宾Q值：（（=股权市场价格+长、短期债务账面价值合计）/总资产账面价值）公司的市场价值与其重置成本之比
杜邦分析法：根据各主要财务比率指标之间的内在联系，建立财务分析指标体系，综合分析企业财务状况的方法1. 简述存货周转质量分析应该注意的问题：一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数。在分析判断时，应当注意第一，如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量。第二，注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整。第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势 2. 财务分析的基本程序包括：（一）财务分析信息搜集整理过程：明确财务分析目标、制定财务分析计划、搜集整理财务分析信息（二）战略分析与会计分析阶段企业战略分析、财务报表会计分析（三）财务分析实施阶段财务指标分析、基本因素分析（四）财务分析综合评价阶段财务综合分析与评价、财务预测与价值评估、财务分析报告 3. 简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目： 1.税收政策：税收政策环境对企业盈利能力影响很大，优惠税收增强企业盈利能力，而高税收会降低企业盈利能力。 2.利润结构：企业的利润主要由主营业务利润、投资收益和非经常收益项目共同构成。一般来说主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常收益项目对企业的盈利能力有一定的贡献，但不应占太大比例。 3.资本结构：资本结构对于企业盈利能力起到杠杆作用。 4.资产运转效率：资产运转效率越高，企业营运能力越好，则企业的盈利能力越强。 5.企业盈利模式：企业的盈利模式就是企业赚取利润的途径和方式，独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝，也会成为企业的核心竞争力。因此，要想发现企业盈利的源泉需要关注该企业的盈利模式。 4. 债权人和股东进行财务报表分析的目的是什么：从企业投资者角度来看：盈利能力、偿债能力、营运能力从企业债权者角度来看：偿债能力、盈利能力债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题： 1公司为什么需要额外筹集资金? 2公司还本付息所需资金的可能来源是什么? 3公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还? 4公司将来在哪些方面还需要借款? 股东为了在竞争性的投资机会中做出选择，超过其他利益关系人。为了回答以下问题： 1.公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响 2.目前的财务状况如何？公司资本结构决定的风险和报酬如何？ 3.与其他竞争者相比，公司处于何种地位。 5. 为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应该保持高的资产负债率： 1从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息。对债权人来说，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。 2从股东的角度看，他们最关心的投入资本能否给企业带来好处。①由于负债利息是在税前支付的，通过负债筹资可以给企业带来税额庇护利益，使负债筹资的资本成本低于权益资本筹资，企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率水平。②站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好;反之，负债比例越低越好。③与权益资本筹资相比，增加负债不会分散原有股东的控制权。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率
6. 在分析短期偿债能力时，各指标如何体现从一般到保守的分析过程：（第十章）（流、速、
超速、现金流）
1. 流动比率=流动资产÷流动负债
2.
速动比率是速动资产与流动负债的比值。其
(流动资产—存货)÷流动负债
3.
(货币资金+短期投资净额)÷流动负债现金比率反映企业的即时付现能力,就是随时可以还债的能力。 7. 应收账款的质量和流动性应注意的问题有哪些：
1. 2坏账损失风险。在市场经济条件下，企业生产经营存在着各种风险，采用商业信用赊销商品也不可避免发生坏账损失即出现货款长期被拖欠甚至收不回来而给企业造成损失的情况。同时，应弄清处理坏账损失的方法。若企业采用备抵法，应以应收账款净额作为计量依据。
3. 4应收账款流动性的考核指标。主要可以采用应收账款周转天数、应收账款周转次数、应收账款与日销售额比、赊销与现销比等指标衡量。 8. 企业盈利能力分析的内容包括哪些：资本经营盈利能力分析：资本经营盈利能力内涵与指标、影响资本经营盈利能力的因素、资本经营盈利能力因素分析、现金流量指标对资本经营盈利能力的补充、资本经营盈利能力的行业分析资产经营盈利能力分析：资产经营盈利能力内涵与指标、影响资产经营盈利能力的因素、资产经营盈利能力因素分析、现金流量指标对资产经营盈利能力的补充、资产经营盈利能力的行业分析商品经营盈利能力分析：商品经营盈利能力内涵与指标、收入利润率分析、成本利润率分析、现金流量指标对商品经营盈利能力的补充、商品经营盈利能力的行业分析上市公司盈利能力分析：每股收益分析普通股权益报酬率分析、股利发放率分析、价格与收益比率分析、托宾Q指标分析、现金分配率、每股经营现金流量 9. 速动比率计算中为何要保持将存货扣除：在流动资产中存货的变现速度最慢；而且存货在销售时受到市场价格的影响，使其变现能力带有很大的不确定性，在市场萧条的情况下或产品不对路时，又有可能成为滞销货而无法转换为现金。 10.简述流动比率、速动比率和现金比率之间的关系： 1.以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用。如果存货中有超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。 2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。 3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，该比率不宜过大，相对流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。
因素分析法：依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。
净资产收益率：（=净利润*100%/平均净资产）反应盈利能力的核心指标
经济增加值：企业税后息前利润减去全部占用资本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入盈余管理：企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为
市盈率：（=每股市价/每股收益）价格与收益比率
财务分析：以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动
总资产报酬率：（=息税前利润*100%/平均总资产）
基本每股收益：（=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数））归属普通股股东的当期净利润与发行在外的普通股加权平均数之比
会计政策变更：企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为 非经常性损益：指公司发生的与生产经营无直接联系，以及虽与生产经营相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允的评价公司当期经营成果和获利能力的各项收入、支出。
利息保障倍数：是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率。
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
财务报表附注：提供会计报表信息生成的依据，并提供无法在报表上列示的定性信息和定量信息，从而使得报表中数据的信息更加完整，为财务分析奠定良好的信息基础。根据会计准则规定，附注应当按照一定的结构进行系统合理的排列和分类，有顺序地披露信息。
业绩评价：在综合分析的基础上，运用业绩评价方法对企业财务状况和经营成果所做的综合结论。
连环替代法：是因素分析法的基本形式。
1.确定分析指标与其影响因素之间的关系
2.根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式或指标体系，确定分析对象
3.连环顺序替代，计算替代结果
4.比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度
5.检验分析结果趋势分析法：根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。既可用于对会计报表的整体分析，也可对某些主要指标的发展趋势进行分析。
营业周期：=存货周转天数+应收账款周转天数从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。
横向比较法：即水平分析法，是将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。一般而言，不是指单指标对比，而是对反映某方面情况的报表的全面、综合的对比分析。
非流动资产：指流动资产以外的资产，主要包括长期投资、固定资产、无形资产、递延资产、其他资产等。
现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资
资本经营：企业以资本为基础，通过优化配置来提高资本经营效益的经营活动，其活动领域包括资本流动、收购、
重组、参股和控股等能实现资本增值的领域，从而使企业以一定的资本投入，取得尽可能多的资本收益
财务活动：财务活动作为一种资本经营活动，其实质是一种管理活动，它直接地作用于经济活动过程，而不仅仅是一种对经济活动所进行的观念总结托宾Q值：（（=股权市场价格+长、短期债务账面价值合计）/总资产账面价值）公司的市场价值与其重置成本之比
杜邦分析法：根据各主要财务比率指标之间的内在联系，建立财务分析指标体系，综合分析企业财务状况的方法1. 简述存货周转质量分析应该注意的问题：一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数。在分析判断时，应当注意第一，如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数据，会得出错误的周转结论，这时应当使用全年各月的平均存货量。第二，注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如果存货发出的计价方法不同，最后得到的期末存货价值一般不相同，但是这种差异与经济实质无关，应当对其进行调整。第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动，以便分析企业存货周转的未来趋势 2. 财务分析的基本程序包括：（一）财务分析信息搜集整理过程：明确财务分析目标、制定财务分析计划、搜集整理财务分析信息（二）战略分析与会计分析阶段企业战略分析、财务报表会计分析（三）财务分析实施阶段财务指标分析、基本因素分析（四）财务分析综合评价阶段财务综合分析与评价、财务预测与价值评估、财务分析报告 3. 简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目： 1.税收政策：税收政策环境对企业盈利能力影响很大，优惠税收增强企业盈利能力，而高税收会降低企业盈利能力。 2.利润结构：企业的利润主要由主营业务利润、投资收益和非经常收益项目共同构成。一般来说主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常收益项目对企业的盈利能力有一定的贡献，但不应占太大比例。 3.资本结构：资本结构对于企业盈利能力起到杠杆作用。 4.资产运转效率：资产运转效率越高，企业营运能力越好，则企业的盈利能力越强。 5.企业盈利模式：企业的盈利模式就是企业赚取利润的途径和方式，独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝，也会成为企业的核心竞争力。因此，要想发现企业盈利的源泉需要关注该企业的盈利模式。 4. 债权人和股东进行财务报表分析的目的是什么：从企业投资者角度来看：盈利能力、偿债能力、营运能力从企业债权者角度来看：偿债能力、盈利能力债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题： 1公司为什么需要额外筹集资金? 2公司还本付息所需资金的可能来源是什么? 3公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还? 4公司将来在哪些方面还需要借款? 股东为了在竞争性的投资机会中做出选择，超过其他利益关系人。为了回答以下问题： 1.公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响 2.目前的财务状况如何？公司资本结构决定的风险和报酬如何？ 3.与其他竞争者相比，公司处于何种地位。 5. 为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应该保持高的资产负债率： 1从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息。对债权人来说，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。 2从股东的角度看，他们最关心的投入资本能否给企业带来好处。①由于负债利息是在税前支付的，通过负债筹资可以给企业带来税额庇护利益，使负债筹资的资本成本低于权益资本筹资，企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率水平。②站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好;反之，负债比例越低越好。③与权益资本筹资相比，增加负债不会分散原有股东的控制权。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率
6. 在分析短期偿债能力时，各指标如何体现从一般到保守的分析过程：（第十章）（流、速、
超速、现金流）
1. 流动比率=流动资产÷流动负债
2.
速动比率是速动资产与流动负债的比值。其
(流动资产—存货)÷流动负债
3.
(货币资金+短期投资净额)÷流动负债现金比率反映企业的即时付现能力,就是随时可以还债的能力。 7. 应收账款的质量和流动性应注意的问题有哪些：
1. 2坏账损失风险。在市场经济条件下，企业生产经营存在着各种风险，采用商业信用赊销商品也不可避免发生坏账损失即出现货款长期被拖欠甚至收不回来而给企业造成损失的情况。同时，应弄清处理坏账损失的方法。若企业采用备抵法，应以应收账款净额作为计量依据。
3. 4应收账款流动性的考核指标。主要可以采用应收账款周转天数、应收账款周转次数、应收账款与日销售额比、赊销与现销比等指标衡量。 8. 企业盈利能力分析的内容包括哪些：资本经营盈利能力分析：资本经营盈利能力内涵与指标、影响资本经营盈利能力的因素、资本经营盈利能力因素分析、现金流量指标对资本经营盈利能力的补充、资本经营盈利能力的行业分析资产经营盈利能力分析：资产经营盈利能力内涵与指标、影响资产经营盈利能力的因素、资产经营盈利能力因素分析、现金流量指标对资产经营盈利能力的补充、资产经营盈利能力的行业分析商品经营盈利能力分析：商品经营盈利能力内涵与指标、收入利润率分析、成本利润率分析、现金流量指标对商品经营盈利能力的补充、商品经营盈利能力的行业分析上市公司盈利能力分析：每股收益分析普通股权益报酬率分析、股利发放率分析、价格与收益比率分析、托宾Q指标分析、现金分配率、每股经营现金流量 9. 速动比率计算中为何要保持将存货扣除：在流动资产中存货的变现速度最慢；而且存货在销售时受到市场价格的影响，使其变现能力带有很大的不确定性，在市场萧条的情况下或产品不对路时，又有可能成为滞销货而无法转换为现金。 10.简述流动比率、速动比率和现金比率之间的关系： 1.以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差的存货和基本不能变现的预付费用。如果存货中有超储积压物资时，会造成企业短期偿债能力较强的假象。 2.速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率的不足。 3.现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产生负作用，该比率不宜过大，相对流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。