外商直接投资对我国涉外税收影响的实证分析
张庆君 孙雅静
(渤海大学, 锦州 121013)
摘 要 本文选取1993~2006年的相关统计数据, 利用相关性分析、变参数模型、向量自回归模型, 实证分析了外商直接投资对我国涉外税收的影响。结果表明:外商直接投资对我国涉外税收确实发挥了显著的作用, 无论在短期还是长期内, 外商直接投资都促进了外商投资企业所得税、关税和其他税收的增长, 但是我国的税收优惠政策了带来了高昂的成本。在此基础上, 本文对进一步调整我国涉外税收优惠政策提出了几点建议。
关键词 外商直接投资 涉外税收 脉冲响应
中图分类号 F810 42
文献标识码 A
(2004) 通过对外商直接投资税收优惠政策的国际比较, 建议采取多种税收优惠方式完善我国外商直接投资税收优惠政策。而就外商直接投资与涉外税收的相关性的系统研究的文献比较少。胡再勇(2006) 在实证分析外国直接投资对我国各项税收总额及关税的定量贡献的基础上, 采用行业分析的方法分析了外国直接投资对我国税收贡献的现状及存在的问题。本文在分析我国吸收外商直接投资带来涉外税收增加的基础上, 采用协整方法来
分析外商直接投资对我国涉外税收带来的影响。
1 引 言
在过去的16年里, 中国吸收外商直接投资稳居发展中国家首位, 这是中国经济高速增长、渐进式改革不断深化、稳步推进的对外开放、以所得税为核心的优惠政策、低廉的劳动力成本和土地成本等内部因素对外资产生了强大的吸引力, 以及经济全球化加速发展、世界产业结构大调整等外部环境变化产生了充足的外资供给, 共同作用的结果。实践已经证明, 利用外资促进了中国生产力的快速发展, 推动了我国对外开放和现代化建设。2006年我国非金融领域(不含银行、保险、证券) 新设立外商投资企业41473家, 实际使用外资金额630 21亿美元, 同比增长4 47%。来华投资的国家和地区近200个, 世界500强企业约470家在华投资, 外商投资设立的各类研发机构超过750个。据联合国贸发会议调查, 2007~2008年, 中国仍是对跨国投资最具吸引力的国家之一。
外商直接投资的不断增加也带来了以外商投资税收为主的涉外税收的快速增长, 其占全国工商税收总额以及全国税收总额的比重连年上升。1993~2005年, 涉外税收总额年均增长36 97%; 占全国工商税收比重由1993年的5 71%上升到2005年的20 71%, 平均比重为15 44%, 成为促进全国工商税收总额增长的重要因素之一。涉外税收具体比例指标如图1和图2所示。
有关外商直接投资与涉外税收的研究文献有很多, 大部分是从税收政策在吸引外商直接投资方面存在的问题及如何改善方面进行分析的。如:闻媛(2005) 分析了我国税收优惠政策对吸引外资的影响, 认为税收优惠政策对FDI 的地区和结构分布是有影响的。陈斌(2007) 检验了我国税收优惠政策在吸引外资方面的有效性, 认为税收优惠政策对吸引外国直接投资确实发挥了显著的作用。张阳(2006) 认为国家或地区的经济发展水平和开放程度是影响外国直接投资的关键性因素, 而税收因素对FDI 的作用不明显。此外, 也有学者通过国际比较来分析我国外商直接投资税收优惠政策。如:刘建民
图1
涉外税务总额及其增长率
图2 涉外税务占全国工商税务的比重
收稿日期:2008! 04! 28
基金项目:本文得到辽宁省教育厅人文社科项目的资助(项目编号:2006A027)
2 方法与数据
脉冲响应函数(Impulse Response Function) 是用于衡量来自扰动项的一个标准差冲击对于内生变量当前和未来值的影响, 它的优点在于不需要考虑变量的外生性和内生性, 每一个模型含有相同的滞后结构。在VAR 模型中, 对第i 个变量的冲击不仅直接影响第i 个变量, 并且通过VAR 模型的动态(滞后) 结构传导给所有的其他内生变量。本文估计得到的VAR 模型特征多项式根的倒数均小于1, 即位于单位圆内, 因此, VAR 模型是稳定的, 进一步得到等价的向量移动平均模型(VMA (∀) ) 为:
Y i = 0 (1) t + 1 t-1+ 2 t-2+#+ k t-k +#其中 k =( k, ij ) 为系数矩阵, k=0, 1, 2, #由y j 的脉冲引起的y i 的响应函数为 0, ij , 1, ij , 1, ij , #由于脉冲响应函数要求扰动项之间是正交化的, 为了满足这个条件, 本文将通过Cholesky 分解来计算脉冲响应函数。在下列脉冲响应图中, 横轴表示冲击作用的滞后期间, 纵轴表示响应数。
本文所采用的指标变量有外商直接投资(FDI) 、外商投资企业所得税(FET ) 、关税(TAR ) 和其他税收(OT) , 样本数据的区间是1993~2006年的年度数据。数据来源于∃中国统计年鉴%、国家商务部、国家税务总局和海关总署官方网站。为了统一数据的单位, 本文采用人民币对美元年平均汇率将各个指标变量的单位都折算成元。由于数据的自然对数变换不改变原来的协整关系, 并能使其趋势线性化, 消除时间序列中存在的异方差现象, 所以我们对外商直接投资、外商投资企业所得税、关税和其他税收进行自然对数变换, 分别用LNFDI 、LN FET 、LNTAR 、LNOT 表示。
图4 变量增长率的折线图
3 1 变参数弹性分析
为了刻画外商直接投资的增加对我国涉外税收带来的影响, 本文利用1994~2006年的年度数据, 建立关于涉外税收和外商直接投资的变参数模型, 模型的具体形式如下:
Y i = +! it X i + i (2) 其中X i 代表FDI, Y i (i =1, 2, 3) 分别代表LN FE T 、LNTAR 、LNOT , ! it 表示涉外税收对外商直接投资变化的敏感程度, 即代表弹性的大小。下面利用模型(2) 来分析涉外税收对外商直接投资变化的弹性! it 的动态变化情况。
! it 的变化规律表示外商直接投资每增加一个百分点, 会使得涉外税收额变化! it 个百分点。外商投资企业所得税对外商直接投资的弹性变动的范围在0 67至2 52之间, 这说明前一期外商直接投资每增加1%, 将导致本期外商投资企业所得税增加0 67%~2 52%, 从而说明外商直接投资的变化是影响外商投资企业所得税的重要因素。
外商直接投资对关税有负的影响, 变动的幅度也比较大, 其弹性变动的范围在-1 74至2 51之间, 这意味着外商直接投资每上升1%, 关税将增加-1 74%至2 51%, 同时也说明外商直接投资对关税的作用在不同的时间段是不同的。在某些时间段会产生负的作用。
其他税收对外商直接投资的弹性变动的范围在0 21至3 21之间, 可见前一期外商直接投资每增加1%, 将导致本期外商投资企业所得税增加0 21%至3 21%。虽然变化的区间较大, 但是都是正的影响。
因此, 外商直接投资和涉外税收是有较强相关性的, 外商直接投资的发展水平和增长速度影响着涉外税收的水平。所以要保证涉外税收水平持续增加, 要积极主动的吸收外商直接投资。
3 2 外商直接投资引起涉外税收的脉冲响应
首先根据(2) 式建立涉外税收和外商直接投资的VAR 模型, 然后对模型进行时间序列的协整检验, 检验结果表明原序列之间存在协整关系, 说明所选指标组成的经济系统, 从长期看具有均衡关系。于是, 可以根据(1) 式进行脉冲响应分析, 脉冲响应函数的分析结果见图5、6、7。图5是FDI 的冲击引起FET 的响应函数图, 从图5可以看出, 给外商直接投资正的单位标准差冲击, 对外商投资企业所得税的影响比较大, 但是之后逐渐减弱, 从第4期开始趋向于0, 到第5期又开始增长, 在增加一定幅度以后, 又趋于平稳。可见外商直接投资的冲击对外商投资企业所得税的影响短期内比较大的, 长期
3
实证分析
图3 变量的趋势图
首先我们通过变量的趋势图和变量增长率趋势图对数据的平稳性和相关性进行初步的分析。图1和图2分别显示了各变量的趋势图和和变量增长率趋势图。从图1可以看出, 变量LNFDI 、LNFE T 、LNTAR 和LNOT 呈现出不断增长的趋势, 且变动的方向和步调较为一致, 这说明它们之间存在着较强的相关关系。通过计算得到LNFDI 与LNFET 、LNTAR 和LNOT 的相关系数分别为0 924、0 805和0 938, 反映了外商直接投资与外商投资企业所得税、关税和其他税收之间的较强相关性。从图2可以看出, 变量FDI 、FET 、TAR 和OT 的增长率趋势图也显示出较强的相似的变化趋势。这也说明它们之间存
在着较强的相互影响的关系。
对的影响呈现波动性的变化。图5表明, 给外商直接投资一个正的冲击, 会给外商投资企业所得税长期的同向冲击, 即外商直接投资对外企所得税有一个长期的促进作用, 这也反映了对外商投资企业收益的变化情况。外商直接投资企业凭借巨额的资本往往在短期内就可以获得较大的收益, 随着其他企业的效仿和加入同类产业, 它们的收益逐渐减少。但是外商企业会逐渐了解和适应中国的市场, 开发适销对路的产品, 使得他的收益又会
逐渐增加。
图5 FDI 的冲击引起FE T
的响应函数图
图6 FDI 的冲击引起TAR 的响应
函数图
图7 FDI 的冲击引起OT 的响应函数图
图6描述的是FDI 的冲击引起关税的响应函数图, 从图6可以看出, 给外商直接投资正的单位标准差冲击, 对关税的影响有一个同向的变动, 并且影响逐渐增大, 到第4期至第5期之间达到最大值后开始下降, 到第7期下降到最低点后又开始平稳的上升。图6表明, 给外商直接投资一个正向的冲击, 对关税会有一个长期正的影响。即外商直接投资对关税有一个短期明显的促进作用和长期稳定的促进作用。这变化可以理解为, 外商直接投资企业到中国建立企业后, 由于外企在本国生产, 短期内会使中国对其产品进口减少。从长期来看, 外企在中国的投资主要是劳动密集型产业, 而且产品主要是以出口为主, 所以长期的关税会平稳的增加。
图7反映的是FDI 的冲击引起其他税收的响应函数图, 图7的响应函数图和图5的非常相似。总体走势一样, 只有前2期和末期局部存在差异。
4 结论与建议本文通过相关性分析、变参数模型和向量自回归模型, 从不同角度分析了外商直接投资对我国涉外税收的影响, 实证分析结果表明:外商直接投资对我国涉外税收的影响是积极的, 而且这种积极影响是长期存在的。
采用变参数模型分析可知:外商投资企业所得税对外商直接投资的弹性变动的范围在0 67至1 52之间; 关税对外商直接投资的弹性变动的范围在-1 74至2 51之间; 其他税收对外商直接投资的弹性变动的范围在0 21至3 21之间。变参数分析表明外商直接投资对我国涉外税收产生了积极影响。虽然外商直接投资对关税的影响在某些时间段出现负影响, 但是在总体上的作用还是积极的。
利用脉冲响应函数模型分析得出:外商直接投资对外商投资企业所得税的影响短期内比较大, 之后逐渐减弱, 从第4期开始趋向于0, 到第5期又开始增长, 在增加一定幅度以后, 又趋于平稳。可见, 外商直接投资的冲击对外商投资企业所得税的影响短期内比较大的, 长期对的影响呈现波动性的变化; 外商直接投资对关税的影响从负作用开始逐渐增大, 到第4期至第5期之间达到最大值后开始下降, 到第7期下降到最低点后又开始平稳的上升。即外商直接投资对关税有一个短期明显的促进作用和长期稳定的促进作用; 外商直接投资对其他税收的影响呈现短暂增加然后降低的特征, 长期的影响呈现较平稳的正的影响。
通过实证分析我们看到了外商直接投资对我国涉外税收的积极影响, 但是我们也应该看到, 我国外商直接投资逐年增加的一个重要因素是我国实行的税收优惠政策。但是税收优惠也带来了高昂的成本, 它是以牺牲国民财富、减少国家财政收入为代价的。此外, 外商投资企业享受了税收优惠这一超国民待遇, 又使国内企业处于不平等竞争状态。因此, 在吸引外商直接投资与增加我国涉外税收之间又可能存在矛盾。如果取消外商直接投资企业的税收优惠, 在一段时间内可能会增加我国税收的数额, 但是长期又可能对吸引外商直接投资造成影响, 从而不利于我国涉外税收的稳定增长。所以, 我国在积极吸引外商直接投资的同时, 也应该不断的发展和完善我国针对外资企业的税收政策。以科学发展观为指导, 对于我国急于发展和重点发展产业和项目, 继续对外商直接投资企业实行一定的税收优惠政策。而对于一般的产业和项目, 应逐步取消对外商直接投资企业的税收优惠政策。
参 考 文 献
1. 陈斌. 税收优惠对吸引外商直接投资有效性的实证分析[J].改革与战略, 2007, (1)
2. 闻媛. 税收差别政策与外商直接投资! ! ! 税收优惠政策调整对FDI 影响分析[J].经济理论与经济管理, 2005, (11)
3. 刘建民. 外商直接投资税收优惠政策国际比较与借鉴[J].财经理论与实践, 2004, (6)
4. 胡再勇. 外国直接投资对我国税收贡献及影响的实证分析[J].国际贸易问题, 2006, (12)
5. 张阳. 税收因素对外国直接投资的影响分析[J]. 税务研究, 2006, (4)
6. 易丹辉. 数据分析与EViews 应用[M]. 北京:中国统计出版社, 2002
作者简介 张庆君, 渤海大学商学院金融系副教授, 经济学硕士。研究方向:国际金融。孙雅静, 渤海大学经济研究中心副教授。
外商直接投资对我国涉外税收影响的实证分析
张庆君 孙雅静
(渤海大学, 锦州 121013)
摘 要 本文选取1993~2006年的相关统计数据, 利用相关性分析、变参数模型、向量自回归模型, 实证分析了外商直接投资对我国涉外税收的影响。结果表明:外商直接投资对我国涉外税收确实发挥了显著的作用, 无论在短期还是长期内, 外商直接投资都促进了外商投资企业所得税、关税和其他税收的增长, 但是我国的税收优惠政策了带来了高昂的成本。在此基础上, 本文对进一步调整我国涉外税收优惠政策提出了几点建议。
关键词 外商直接投资 涉外税收 脉冲响应
中图分类号 F810 42
文献标识码 A
(2004) 通过对外商直接投资税收优惠政策的国际比较, 建议采取多种税收优惠方式完善我国外商直接投资税收优惠政策。而就外商直接投资与涉外税收的相关性的系统研究的文献比较少。胡再勇(2006) 在实证分析外国直接投资对我国各项税收总额及关税的定量贡献的基础上, 采用行业分析的方法分析了外国直接投资对我国税收贡献的现状及存在的问题。本文在分析我国吸收外商直接投资带来涉外税收增加的基础上, 采用协整方法来
分析外商直接投资对我国涉外税收带来的影响。
1 引 言
在过去的16年里, 中国吸收外商直接投资稳居发展中国家首位, 这是中国经济高速增长、渐进式改革不断深化、稳步推进的对外开放、以所得税为核心的优惠政策、低廉的劳动力成本和土地成本等内部因素对外资产生了强大的吸引力, 以及经济全球化加速发展、世界产业结构大调整等外部环境变化产生了充足的外资供给, 共同作用的结果。实践已经证明, 利用外资促进了中国生产力的快速发展, 推动了我国对外开放和现代化建设。2006年我国非金融领域(不含银行、保险、证券) 新设立外商投资企业41473家, 实际使用外资金额630 21亿美元, 同比增长4 47%。来华投资的国家和地区近200个, 世界500强企业约470家在华投资, 外商投资设立的各类研发机构超过750个。据联合国贸发会议调查, 2007~2008年, 中国仍是对跨国投资最具吸引力的国家之一。
外商直接投资的不断增加也带来了以外商投资税收为主的涉外税收的快速增长, 其占全国工商税收总额以及全国税收总额的比重连年上升。1993~2005年, 涉外税收总额年均增长36 97%; 占全国工商税收比重由1993年的5 71%上升到2005年的20 71%, 平均比重为15 44%, 成为促进全国工商税收总额增长的重要因素之一。涉外税收具体比例指标如图1和图2所示。
有关外商直接投资与涉外税收的研究文献有很多, 大部分是从税收政策在吸引外商直接投资方面存在的问题及如何改善方面进行分析的。如:闻媛(2005) 分析了我国税收优惠政策对吸引外资的影响, 认为税收优惠政策对FDI 的地区和结构分布是有影响的。陈斌(2007) 检验了我国税收优惠政策在吸引外资方面的有效性, 认为税收优惠政策对吸引外国直接投资确实发挥了显著的作用。张阳(2006) 认为国家或地区的经济发展水平和开放程度是影响外国直接投资的关键性因素, 而税收因素对FDI 的作用不明显。此外, 也有学者通过国际比较来分析我国外商直接投资税收优惠政策。如:刘建民
图1
涉外税务总额及其增长率
图2 涉外税务占全国工商税务的比重
收稿日期:2008! 04! 28
基金项目:本文得到辽宁省教育厅人文社科项目的资助(项目编号:2006A027)
2 方法与数据
脉冲响应函数(Impulse Response Function) 是用于衡量来自扰动项的一个标准差冲击对于内生变量当前和未来值的影响, 它的优点在于不需要考虑变量的外生性和内生性, 每一个模型含有相同的滞后结构。在VAR 模型中, 对第i 个变量的冲击不仅直接影响第i 个变量, 并且通过VAR 模型的动态(滞后) 结构传导给所有的其他内生变量。本文估计得到的VAR 模型特征多项式根的倒数均小于1, 即位于单位圆内, 因此, VAR 模型是稳定的, 进一步得到等价的向量移动平均模型(VMA (∀) ) 为:
Y i = 0 (1) t + 1 t-1+ 2 t-2+#+ k t-k +#其中 k =( k, ij ) 为系数矩阵, k=0, 1, 2, #由y j 的脉冲引起的y i 的响应函数为 0, ij , 1, ij , 1, ij , #由于脉冲响应函数要求扰动项之间是正交化的, 为了满足这个条件, 本文将通过Cholesky 分解来计算脉冲响应函数。在下列脉冲响应图中, 横轴表示冲击作用的滞后期间, 纵轴表示响应数。
本文所采用的指标变量有外商直接投资(FDI) 、外商投资企业所得税(FET ) 、关税(TAR ) 和其他税收(OT) , 样本数据的区间是1993~2006年的年度数据。数据来源于∃中国统计年鉴%、国家商务部、国家税务总局和海关总署官方网站。为了统一数据的单位, 本文采用人民币对美元年平均汇率将各个指标变量的单位都折算成元。由于数据的自然对数变换不改变原来的协整关系, 并能使其趋势线性化, 消除时间序列中存在的异方差现象, 所以我们对外商直接投资、外商投资企业所得税、关税和其他税收进行自然对数变换, 分别用LNFDI 、LN FET 、LNTAR 、LNOT 表示。
图4 变量增长率的折线图
3 1 变参数弹性分析
为了刻画外商直接投资的增加对我国涉外税收带来的影响, 本文利用1994~2006年的年度数据, 建立关于涉外税收和外商直接投资的变参数模型, 模型的具体形式如下:
Y i = +! it X i + i (2) 其中X i 代表FDI, Y i (i =1, 2, 3) 分别代表LN FE T 、LNTAR 、LNOT , ! it 表示涉外税收对外商直接投资变化的敏感程度, 即代表弹性的大小。下面利用模型(2) 来分析涉外税收对外商直接投资变化的弹性! it 的动态变化情况。
! it 的变化规律表示外商直接投资每增加一个百分点, 会使得涉外税收额变化! it 个百分点。外商投资企业所得税对外商直接投资的弹性变动的范围在0 67至2 52之间, 这说明前一期外商直接投资每增加1%, 将导致本期外商投资企业所得税增加0 67%~2 52%, 从而说明外商直接投资的变化是影响外商投资企业所得税的重要因素。
外商直接投资对关税有负的影响, 变动的幅度也比较大, 其弹性变动的范围在-1 74至2 51之间, 这意味着外商直接投资每上升1%, 关税将增加-1 74%至2 51%, 同时也说明外商直接投资对关税的作用在不同的时间段是不同的。在某些时间段会产生负的作用。
其他税收对外商直接投资的弹性变动的范围在0 21至3 21之间, 可见前一期外商直接投资每增加1%, 将导致本期外商投资企业所得税增加0 21%至3 21%。虽然变化的区间较大, 但是都是正的影响。
因此, 外商直接投资和涉外税收是有较强相关性的, 外商直接投资的发展水平和增长速度影响着涉外税收的水平。所以要保证涉外税收水平持续增加, 要积极主动的吸收外商直接投资。
3 2 外商直接投资引起涉外税收的脉冲响应
首先根据(2) 式建立涉外税收和外商直接投资的VAR 模型, 然后对模型进行时间序列的协整检验, 检验结果表明原序列之间存在协整关系, 说明所选指标组成的经济系统, 从长期看具有均衡关系。于是, 可以根据(1) 式进行脉冲响应分析, 脉冲响应函数的分析结果见图5、6、7。图5是FDI 的冲击引起FET 的响应函数图, 从图5可以看出, 给外商直接投资正的单位标准差冲击, 对外商投资企业所得税的影响比较大, 但是之后逐渐减弱, 从第4期开始趋向于0, 到第5期又开始增长, 在增加一定幅度以后, 又趋于平稳。可见外商直接投资的冲击对外商投资企业所得税的影响短期内比较大的, 长期
3
实证分析
图3 变量的趋势图
首先我们通过变量的趋势图和变量增长率趋势图对数据的平稳性和相关性进行初步的分析。图1和图2分别显示了各变量的趋势图和和变量增长率趋势图。从图1可以看出, 变量LNFDI 、LNFE T 、LNTAR 和LNOT 呈现出不断增长的趋势, 且变动的方向和步调较为一致, 这说明它们之间存在着较强的相关关系。通过计算得到LNFDI 与LNFET 、LNTAR 和LNOT 的相关系数分别为0 924、0 805和0 938, 反映了外商直接投资与外商投资企业所得税、关税和其他税收之间的较强相关性。从图2可以看出, 变量FDI 、FET 、TAR 和OT 的增长率趋势图也显示出较强的相似的变化趋势。这也说明它们之间存
在着较强的相互影响的关系。
对的影响呈现波动性的变化。图5表明, 给外商直接投资一个正的冲击, 会给外商投资企业所得税长期的同向冲击, 即外商直接投资对外企所得税有一个长期的促进作用, 这也反映了对外商投资企业收益的变化情况。外商直接投资企业凭借巨额的资本往往在短期内就可以获得较大的收益, 随着其他企业的效仿和加入同类产业, 它们的收益逐渐减少。但是外商企业会逐渐了解和适应中国的市场, 开发适销对路的产品, 使得他的收益又会
逐渐增加。
图5 FDI 的冲击引起FE T
的响应函数图
图6 FDI 的冲击引起TAR 的响应
函数图
图7 FDI 的冲击引起OT 的响应函数图
图6描述的是FDI 的冲击引起关税的响应函数图, 从图6可以看出, 给外商直接投资正的单位标准差冲击, 对关税的影响有一个同向的变动, 并且影响逐渐增大, 到第4期至第5期之间达到最大值后开始下降, 到第7期下降到最低点后又开始平稳的上升。图6表明, 给外商直接投资一个正向的冲击, 对关税会有一个长期正的影响。即外商直接投资对关税有一个短期明显的促进作用和长期稳定的促进作用。这变化可以理解为, 外商直接投资企业到中国建立企业后, 由于外企在本国生产, 短期内会使中国对其产品进口减少。从长期来看, 外企在中国的投资主要是劳动密集型产业, 而且产品主要是以出口为主, 所以长期的关税会平稳的增加。
图7反映的是FDI 的冲击引起其他税收的响应函数图, 图7的响应函数图和图5的非常相似。总体走势一样, 只有前2期和末期局部存在差异。
4 结论与建议本文通过相关性分析、变参数模型和向量自回归模型, 从不同角度分析了外商直接投资对我国涉外税收的影响, 实证分析结果表明:外商直接投资对我国涉外税收的影响是积极的, 而且这种积极影响是长期存在的。
采用变参数模型分析可知:外商投资企业所得税对外商直接投资的弹性变动的范围在0 67至1 52之间; 关税对外商直接投资的弹性变动的范围在-1 74至2 51之间; 其他税收对外商直接投资的弹性变动的范围在0 21至3 21之间。变参数分析表明外商直接投资对我国涉外税收产生了积极影响。虽然外商直接投资对关税的影响在某些时间段出现负影响, 但是在总体上的作用还是积极的。
利用脉冲响应函数模型分析得出:外商直接投资对外商投资企业所得税的影响短期内比较大, 之后逐渐减弱, 从第4期开始趋向于0, 到第5期又开始增长, 在增加一定幅度以后, 又趋于平稳。可见, 外商直接投资的冲击对外商投资企业所得税的影响短期内比较大的, 长期对的影响呈现波动性的变化; 外商直接投资对关税的影响从负作用开始逐渐增大, 到第4期至第5期之间达到最大值后开始下降, 到第7期下降到最低点后又开始平稳的上升。即外商直接投资对关税有一个短期明显的促进作用和长期稳定的促进作用; 外商直接投资对其他税收的影响呈现短暂增加然后降低的特征, 长期的影响呈现较平稳的正的影响。
通过实证分析我们看到了外商直接投资对我国涉外税收的积极影响, 但是我们也应该看到, 我国外商直接投资逐年增加的一个重要因素是我国实行的税收优惠政策。但是税收优惠也带来了高昂的成本, 它是以牺牲国民财富、减少国家财政收入为代价的。此外, 外商投资企业享受了税收优惠这一超国民待遇, 又使国内企业处于不平等竞争状态。因此, 在吸引外商直接投资与增加我国涉外税收之间又可能存在矛盾。如果取消外商直接投资企业的税收优惠, 在一段时间内可能会增加我国税收的数额, 但是长期又可能对吸引外商直接投资造成影响, 从而不利于我国涉外税收的稳定增长。所以, 我国在积极吸引外商直接投资的同时, 也应该不断的发展和完善我国针对外资企业的税收政策。以科学发展观为指导, 对于我国急于发展和重点发展产业和项目, 继续对外商直接投资企业实行一定的税收优惠政策。而对于一般的产业和项目, 应逐步取消对外商直接投资企业的税收优惠政策。
参 考 文 献
1. 陈斌. 税收优惠对吸引外商直接投资有效性的实证分析[J].改革与战略, 2007, (1)
2. 闻媛. 税收差别政策与外商直接投资! ! ! 税收优惠政策调整对FDI 影响分析[J].经济理论与经济管理, 2005, (11)
3. 刘建民. 外商直接投资税收优惠政策国际比较与借鉴[J].财经理论与实践, 2004, (6)
4. 胡再勇. 外国直接投资对我国税收贡献及影响的实证分析[J].国际贸易问题, 2006, (12)
5. 张阳. 税收因素对外国直接投资的影响分析[J]. 税务研究, 2006, (4)
6. 易丹辉. 数据分析与EViews 应用[M]. 北京:中国统计出版社, 2002
作者简介 张庆君, 渤海大学商学院金融系副教授, 经济学硕士。研究方向:国际金融。孙雅静, 渤海大学经济研究中心副教授。