【摘要】一直以来，大部分的中小企业遭受流动资金严重不足的困扰，如何完善流动资金管理，以较少的流动资本维持企业的正常运转，支持企业快速的发展，对中小企业尤为重要。本文从剖析中小企业在运营资金管理方面存在的问题出发，对引发流动资金管理问题的诸多原因进行了深入探究。 【关键词】中小企业，流动资金，管理 流动资金对企业而言可谓是企业生存的要害，其管理意义重大。首先，流动资金的运转是固定资金及整个资金周转的基础。固定资产的周转是通过其价值分次转移到产品价值中去并在销售收人实现之后予以补偿的反复进行中实现的。只有流动资金周转才能带动固定资金周转，实现企业全部资金的良性循环。 其次，流动资金周转是企业生存与发展的基础，只有流动资金正常运转，才能保证企业供产销各个阶段的维继，才能实现未来的发展，如果没有流动资金的良好运转，企业的生存和发展将是不可能的，企业各种各样的目标也就无从实现。 一、中小企业流动资金管理存在的问题几成因 （一）中小企业的管理者缺乏对流动资金管理的应有重视。因中小企业资本少、周转速度慢、管理制度不健全，常常凭感觉行事、领导者素质不高、缺少长期发展战略等原因。不仅造成了企业资本结构不合理，经济效益不好，也造成了企业管理者的管理观念淡薄和管理手段落后。目前，企业管理人员普遍素质较差， 缺少管理经验、知识和技能，考虑问题不够全面，很多中小企业的领导者甚至连财务报表都不会阅读，更不必谈如何进行流动资金管理了。 （二）没有建立有效的流动资金管理制度和管理手段。在流动资金管理方面，一方面，大多数中小企业没有建立相应的制度，或者没有建立起科学的制度保证流动资金管理的有效执行。另一方面，企业缺乏有效的流动资金管理手段，具体表现在三方面：一是流动资金管理过于片面，侧重于流动资产主要项目，即现金、存货、往来账款管理，忽视了流动负债的有效管理，没有将流动资金的存量配置（投资决策）与其相应的资金来源（融资决策）联系起来进行管理。二是流动资产管理侧重于各个项目管理，且将项目管理孤立起来，忽视了项目间的相互关联作用，且缺乏系统有效的管理手段，导致各个项目管理之间存在矛盾和发生冲突，引发了部门之间的不协调和恶性竞争，加剧了流动资金管理状况的恶化，损害了企业的整体价值。 （三）现金周转速度减慢。现金循环周期的变化直接影响所需流动资金的数额。企业对流动资金的需求量一旦增加，此时如果没有足够的现金储备或借款额度，就无法增加资金投入，原有的流动资金规模就会因此而无法满足正常生产经营活动的需要。现金周转速度减慢可能有以下三个原因：一是由于产品销售不畅导致库存增加，存货周转期延长；二是因为客户的原因造成应收账款没有按期回收，导致应收账款周转期相应延长；三是因为供应商或企业内部管理的原因，提前偿还了供应商的货款，导致应付账款周转期缩短。 （四）商业信用管理不到位。在市场经济条件下，企业的生产经营活动日趋复杂，竞争也日益激烈，为了扩大销售量，占领市场，信用销售就成了必然的选择。企业的材料采购、产品销售都广泛的以商业信用为媒介来实现。但就中小企业来看，商业信用管理的不规范、不到位，往往为了单纯的扩大销售量，而不对客户的信用状况进行深入的调查和科学的分析，盲目的赊销，由此造成大量的应收账款不能及时回收，再加上中小企业对收账不加重视，缺乏经验等原因，坏账风险不断提高，由此很难对现金流量进行准确的预测。如果企业的现金流入与流出量的不确定性程度越高，企业保持在流动资产上的流动资金就越多，现金流入和流出在时间上的协调程度越差，企业就要保持较大的流动资金规模，以备偿付当期的到期债务，这样会给中小企业流动资金的管理造成很大的压力 。 二、完善中小企业流动资金管理的几点建议 （一）转变经营管理观念，提升中小企业管理人员的财务素质。企业的效益主要来自两个方面，一靠经营，二靠管理。尤其是资金管理。不善经营，就没有利润来源，不可能有效益，而管理不善，到手的利益也会流失，经营和管理是企业效益的两个轮子，两轮驱动，企业经营才能有良好的运行质量。中小企业流动资金管理薄弱的一个首要因素是管理人员缺乏相关的知识、思想和经验。转变观念，提高认识，是突出资金管理的中心地位的前提条件。因此，转变管理人员的经营管理观念，并提升其财务素质是保证流动资金管理得到重视和执行的首要措施。 （二）提高对应收账款的管理水平。一是要加强信用管理体系。建立客户信用档案，并设置信用等级。严格控制信用期，通过信用折扣鼓励欠款企业在规定的时间内还款。所以企业要充分考虑信用期的长短。 二是控制应收账款规模。使应收款总额保持最佳水平，确保应收账款的及时足额收回。三是应注重应收账款的日常监督与分析，以便随时掌握应收账款的基本情况及时做出有关决策。企业已发生的应收账款的时间有长有短，有的尚未超过收款期，有的则超过了收款期。一般来讲，拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。对此，企业应实施严密的监督，随时掌握回收情况，这个可以通过应收账款账龄分析表进行。四是加强应收账款回收的管理。建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理；建立客户动态资源管理系统；科学制定应收账款的最高授信额度；建立应收账款的日常监控体系。 （三）提高对存货的管理水平。作为一个重要的改进措施，建立科学的存货库存控制系统是可取的。零库存应该引起我国企业的充分注意并尽可能予以借鉴。其思路是，企业不保持存货库存，即材料储备、在产品、产成品等均为零，而且企业的生产和销售又不会产生任何问题。显然，这种思路可以在最大程度上节约流动资金。虽然我们的中小企业很难能够一下子实现零库存，但如能将其精神和基本做法吸纳到我们企业的存货管理之中。另外，存货计价方法的选择也应该作为存货管理的一项重要内容来看待。在物价波动时期，存货消耗计价的各种方法所计算的补偿量是大不相同的，这又自然会影响到流动资金运转规模能否得到维持。在目前我国的情况下，中小企业从自身和所有者利益出发，存货发出采用个别计价法为明智之举。 （五）加强对短期借款管理。从银行取得短期借款是企业最经常采用的一种短期筹资方式， 短期借款管理的关键在于与银行保持良好的关系。企业可以考虑与一、两家银行建立资金业务关系， 由它们处理日常资金往来业务， 同时， 企业要合理使用贷款资金， 保证公司的获利能力， 这样， 才能在与银行往来的过程中建立公司的信用。完善短期借款管理的缺陷，首先，短期借款决不能用来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，加强短期借款的管理和清查工作。最后，合理安排资金按时归还银行借款，避免恶意拖欠，给企业带来额外的损失。 （六）加强应付账款的管理。应付账款，它是商业信用的一种方式，在某些情况下（如临时性资金需求、季节性资金需求等），企业着实无力支付，谋取其他资金来源会招致高额的资金成本，这时企业还可选择将应付账款展期，当然首先必须与供货方进行充分的沟通，并取得供货方的同意和谅解。但最好不要超过供应商规定的最后的信用期限付款，那样会对自己的商业信用状况产生很大的负面影响，必将影响企业间日后的业务合作。另外， 还可视企业具体情况选择使用商业信用的另两种方式—商业票据和预收账款（例如电信行业、旅游服务业、房地产业等就较多采用预收账款的商业信用方式）。因为商业信用具有容易取得、灵活性大、资金成本低（甚至某些情况下是免费的）的特点， 企业应该把它作为一种基本和经常的筹资手段，使其成为中小企业流动资金的重要来源。 参考文献： [1]马学然.树立资金管理的三个理念[J].经济师，2006；1：290 [2]隋晶.企业流动资金管理弱化的成因及对策[J].黑龙江财会，2008；3：32-33
【摘要】一直以来，大部分的中小企业遭受流动资金严重不足的困扰，如何完善流动资金管理，以较少的流动资本维持企业的正常运转，支持企业快速的发展，对中小企业尤为重要。本文从剖析中小企业在运营资金管理方面存在的问题出发，对引发流动资金管理问题的诸多原因进行了深入探究。 【关键词】中小企业，流动资金，管理 流动资金对企业而言可谓是企业生存的要害，其管理意义重大。首先，流动资金的运转是固定资金及整个资金周转的基础。固定资产的周转是通过其价值分次转移到产品价值中去并在销售收人实现之后予以补偿的反复进行中实现的。只有流动资金周转才能带动固定资金周转，实现企业全部资金的良性循环。 其次，流动资金周转是企业生存与发展的基础，只有流动资金正常运转，才能保证企业供产销各个阶段的维继，才能实现未来的发展，如果没有流动资金的良好运转，企业的生存和发展将是不可能的，企业各种各样的目标也就无从实现。 一、中小企业流动资金管理存在的问题几成因 （一）中小企业的管理者缺乏对流动资金管理的应有重视。因中小企业资本少、周转速度慢、管理制度不健全，常常凭感觉行事、领导者素质不高、缺少长期发展战略等原因。不仅造成了企业资本结构不合理，经济效益不好，也造成了企业管理者的管理观念淡薄和管理手段落后。目前，企业管理人员普遍素质较差， 缺少管理经验、知识和技能，考虑问题不够全面，很多中小企业的领导者甚至连财务报表都不会阅读，更不必谈如何进行流动资金管理了。 （二）没有建立有效的流动资金管理制度和管理手段。在流动资金管理方面，一方面，大多数中小企业没有建立相应的制度，或者没有建立起科学的制度保证流动资金管理的有效执行。另一方面，企业缺乏有效的流动资金管理手段，具体表现在三方面：一是流动资金管理过于片面，侧重于流动资产主要项目，即现金、存货、往来账款管理，忽视了流动负债的有效管理，没有将流动资金的存量配置（投资决策）与其相应的资金来源（融资决策）联系起来进行管理。二是流动资产管理侧重于各个项目管理，且将项目管理孤立起来，忽视了项目间的相互关联作用，且缺乏系统有效的管理手段，导致各个项目管理之间存在矛盾和发生冲突，引发了部门之间的不协调和恶性竞争，加剧了流动资金管理状况的恶化，损害了企业的整体价值。 （三）现金周转速度减慢。现金循环周期的变化直接影响所需流动资金的数额。企业对流动资金的需求量一旦增加，此时如果没有足够的现金储备或借款额度，就无法增加资金投入，原有的流动资金规模就会因此而无法满足正常生产经营活动的需要。现金周转速度减慢可能有以下三个原因：一是由于产品销售不畅导致库存增加，存货周转期延长；二是因为客户的原因造成应收账款没有按期回收，导致应收账款周转期相应延长；三是因为供应商或企业内部管理的原因，提前偿还了供应商的货款，导致应付账款周转期缩短。 （四）商业信用管理不到位。在市场经济条件下，企业的生产经营活动日趋复杂，竞争也日益激烈，为了扩大销售量，占领市场，信用销售就成了必然的选择。企业的材料采购、产品销售都广泛的以商业信用为媒介来实现。但就中小企业来看，商业信用管理的不规范、不到位，往往为了单纯的扩大销售量，而不对客户的信用状况进行深入的调查和科学的分析，盲目的赊销，由此造成大量的应收账款不能及时回收，再加上中小企业对收账不加重视，缺乏经验等原因，坏账风险不断提高，由此很难对现金流量进行准确的预测。如果企业的现金流入与流出量的不确定性程度越高，企业保持在流动资产上的流动资金就越多，现金流入和流出在时间上的协调程度越差，企业就要保持较大的流动资金规模，以备偿付当期的到期债务，这样会给中小企业流动资金的管理造成很大的压力 。 二、完善中小企业流动资金管理的几点建议 （一）转变经营管理观念，提升中小企业管理人员的财务素质。企业的效益主要来自两个方面，一靠经营，二靠管理。尤其是资金管理。不善经营，就没有利润来源，不可能有效益，而管理不善，到手的利益也会流失，经营和管理是企业效益的两个轮子，两轮驱动，企业经营才能有良好的运行质量。中小企业流动资金管理薄弱的一个首要因素是管理人员缺乏相关的知识、思想和经验。转变观念，提高认识，是突出资金管理的中心地位的前提条件。因此，转变管理人员的经营管理观念，并提升其财务素质是保证流动资金管理得到重视和执行的首要措施。 （二）提高对应收账款的管理水平。一是要加强信用管理体系。建立客户信用档案，并设置信用等级。严格控制信用期，通过信用折扣鼓励欠款企业在规定的时间内还款。所以企业要充分考虑信用期的长短。 二是控制应收账款规模。使应收款总额保持最佳水平，确保应收账款的及时足额收回。三是应注重应收账款的日常监督与分析，以便随时掌握应收账款的基本情况及时做出有关决策。企业已发生的应收账款的时间有长有短，有的尚未超过收款期，有的则超过了收款期。一般来讲，拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。对此，企业应实施严密的监督，随时掌握回收情况，这个可以通过应收账款账龄分析表进行。四是加强应收账款回收的管理。建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理；建立客户动态资源管理系统；科学制定应收账款的最高授信额度；建立应收账款的日常监控体系。 （三）提高对存货的管理水平。作为一个重要的改进措施，建立科学的存货库存控制系统是可取的。零库存应该引起我国企业的充分注意并尽可能予以借鉴。其思路是，企业不保持存货库存，即材料储备、在产品、产成品等均为零，而且企业的生产和销售又不会产生任何问题。显然，这种思路可以在最大程度上节约流动资金。虽然我们的中小企业很难能够一下子实现零库存，但如能将其精神和基本做法吸纳到我们企业的存货管理之中。另外，存货计价方法的选择也应该作为存货管理的一项重要内容来看待。在物价波动时期，存货消耗计价的各种方法所计算的补偿量是大不相同的，这又自然会影响到流动资金运转规模能否得到维持。在目前我国的情况下，中小企业从自身和所有者利益出发，存货发出采用个别计价法为明智之举。 （五）加强对短期借款管理。从银行取得短期借款是企业最经常采用的一种短期筹资方式， 短期借款管理的关键在于与银行保持良好的关系。企业可以考虑与一、两家银行建立资金业务关系， 由它们处理日常资金往来业务， 同时， 企业要合理使用贷款资金， 保证公司的获利能力， 这样， 才能在与银行往来的过程中建立公司的信用。完善短期借款管理的缺陷，首先，短期借款决不能用来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，加强短期借款的管理和清查工作。最后，合理安排资金按时归还银行借款，避免恶意拖欠，给企业带来额外的损失。 （六）加强应付账款的管理。应付账款，它是商业信用的一种方式，在某些情况下（如临时性资金需求、季节性资金需求等），企业着实无力支付，谋取其他资金来源会招致高额的资金成本，这时企业还可选择将应付账款展期，当然首先必须与供货方进行充分的沟通，并取得供货方的同意和谅解。但最好不要超过供应商规定的最后的信用期限付款，那样会对自己的商业信用状况产生很大的负面影响，必将影响企业间日后的业务合作。另外， 还可视企业具体情况选择使用商业信用的另两种方式—商业票据和预收账款（例如电信行业、旅游服务业、房地产业等就较多采用预收账款的商业信用方式）。因为商业信用具有容易取得、灵活性大、资金成本低（甚至某些情况下是免费的）的特点， 企业应该把它作为一种基本和经常的筹资手段，使其成为中小企业流动资金的重要来源。 参考文献： [1]马学然.树立资金管理的三个理念[J].经济师，2006；1：290 [2]隋晶.企业流动资金管理弱化的成因及对策[J].黑龙江财会，2008；3：32-33