由于中国企业家财富积累的时间都比较短，所以大部分家族客户重点诉求为保障财富安全，增加以及延续其家族财富。 如前所述，国外的家族财富管理更多的是建立保持家族财富长久传承“坚实的结构”：遗嘱、资产规划、信托、税务策略以及投资。这就意味着三点：首先，得确保能够按照自己想要的方式完成；其次，必须充分了解，才能把计划进行下去；最后，必须在数年之内持之以恒。 而在中国，由于相应的观念和气候没跟上，因而家族财富管理机构提供的大多是综合性的准金融解决方案。也就意味着，单个机构的财富管理无法满足家族客户的多元化需求。更多的时候，是借助于海外背景和人脉，为他们提供相应的资讯。 以某投资管理公司为例，目前，其为家族提供了信托、保险以及银行委托理财等产品配置，分别占比40%-50%、20%-30%、10%-15%。值得一提的是，参与证券类投资的客户，很少涉及到信托类产品，而如果是配置信托产品的，就较少涉及证券类产品。 做得相对较好的家族财富业务，会关心财富背后的家族，从客户关心的家族事务管理入手，包括税务筹划、海外投资、置业顾问、法律顾问，安保等领域。在这样的时候，家族财富管理机构需要与各方面的机构进行合作，共同满足家族客户的需求。 值得注意的是，越来越多的家族客户开始注意到家族信托。家族信托可以帮助超高净值人士建立良好的公司治理结构，一方面保持企业的控制权，另一方面也可以避免出现盲目决策导致企业受损，从而诞生真正的“百年企业”。这对于靠经营企业“发家”的家族客户有着较大吸引力。 业内人士介绍：“资产量越高的人，对家族信托兴趣越大。”但遗憾的是，国内目前家族信托还非常少，因此也为家族财富管理机构提供了通过境外信托对家族客户服务的机会。 与此同时，国内金融市场已经很难满足家族客户的“胃口”，导致近两年中国出现了家族客户投资移民的热潮。某分析师介绍说，如果能将资产的全球配置业务开展起来，客户在境内就可以实现财富的风险保障、企业与家庭财产的风险隔离、财富代际传承、合法节税等原来只能在境外环境下才能实现的目标，对于资金外流便可以起到比较明显的抑制作用。 中国家族财富管理市场处于“小荷才露尖尖角”的阶段，但富裕家族的子女教育和传承问题已经刻不容缓。 基于“1.0”时代家族客户的时代特点，中国的财富家族孩子比较少，第二代一般只有1-3个，不像国外的家族客户大多子女成群。因此在子女教育和传承的问题上，显得既简单又复杂。 一代的企业家比较朴实，他们的每一分钱都是辛苦工作换来的，在财富传承上也很坚持自己的看法，对下一代不太让步，希望孩子能够百分之百接受他们的主张。 而另一方面，大部分家族客户的第二代并不想继承父辈的事业。他们接受了良好的教育，有的从小就送到国外念书，观念比较前卫，与长期经营传统行业的父辈在观念上有较大的冲突。 父辈一般会教给孩子‘创业经’，给一大笔费用支持孩子创业，在物质和思想上对他们提供保障。由于大部分资金都用于创业，这样的“创二代”获得父辈留下的其他“备用金”就比较少，而流动性会很高。虽然风险大，但是一旦创业成功，对第二代来说，精神财富或远胜于物质财富的传承。在这点上，方太集团董事长兼总裁茅忠群可称得上成功的典范。 不过，成功的“创二代”毕竟是少数。更多的“富二代”在很多方面都不如父辈，一代富人在财富传承方面就会较为保守。比如买5000万的保险，或者干脆就给一个亿的遗产。这种情况下，很可能导致“富二代”不务正业、坐吃山空，最后跌入“富不过三代”的魔咒。 针对子女教育和传承的难点，有专家认为，希望子女继承一代事业的家族客户要尽可能让子女参与到家族事务管理当中去。“要赋予他们责任，而且要尽早地让孩子参与到经营管理中，让他们感受到创业的不易，不要让继承人在没有准备的情况下大吃一惊。” 家族财富最明显问题是，目前家族客户的理念未能跟上。家族客户大多忙碌于积累财富，以致于往往忽视了长远的家族财富传承，多数是出了问题才能意识到家族财富管理的必要性。 不仅如此，目前的家族财富管理机构还未能充分根据家族客户的需求进行资产配置。现在哪个产品赚钱就发哪个产品，主要是以机构赚钱为出发点，还未能引进国外的一些品类，虽然口号上说是进行全球配置，但是实际上用的基本是国内金融产品。 以前几年的“香港基金”为例，业内人士介绍，相关机构筹到客户的资金后在香港买的依然是“红筹股”（大陆到香港上市的股票），这种挂羊头卖狗肉的行为在业内还是普遍现象。 与此同时，由于家族财富管理业务的难度很高，对于专业人员的要求也比较高，某信托公司高管认为：“不仅需要国际化的财富管理观念，对于法律、税务筹划以及家族的各种问题还必须有丰富的经验和深刻的认识。如果没有历练过十年八年，很难上手。” 而现在不少涉及家族财富管理的“专业人员”（包括私人银行在内），“只是在某个网点做了多年的金融产品销售，在涉及到家族财富业务时便‘赶鸭子上架’，其专业水平远远不够。”业内人士说。 虽然家族财富管理在中国市场上显得“长路漫漫”，但随着未来5～10年“富二代”接棒，家族财富“2.0”时代的到来，家族财富管理的相关机构、管理规模以及品类将与日俱增，前景可期。 只要生命还未终结，我们就要永远面对下一个站点。人生如此，财富亦如此。在财富大爆发的今天，富裕人群增速惊人，是时候好好想一想，手中握有的财富该如何稳健走向下一站？ 在德意志银行亚太区投行主席——有着“首富园丁”雅号的蔡洪平眼中，近百年来，全球只有极少数的公司从头至尾生存并发展延续。道琼斯指数在1990年拥有的30只股票，只有1只留存至今，而且也只有5%的企业能够让子女真正接班。 “这些事实告诉我们，财富除了流动性和投资风险之外，一定要防止许多天然的围剿财富的陷阱，因此思考和理解中国的家族财富发展规划，实在具有中国特色的难度。” 在蔡洪平看来，改革开放以来的中国是一个富豪应运和集中而生的阶段，而这其中既有市场层面，也有政策层面的因素。 “市场的长期短缺是发展中国家的一个常见状态，改革开放以来的工业化、国际化和城镇化发展，在交叉进行中又互相作用，于是在投资拉动、出口拉动和消费拉动下，好比三列火车同时前行，使得中国经济出现了令人震惊的发展，成为了全球经济GDP第二位的经济体。” 蔡洪平表示，“我们中国人真的很勤奋，几乎每个人的生活都是为了工作。我们可以发现，今天的富豪们有90%左右都来自农村，甚至有的企业家说自己以前还没用过抽水马桶和卫生纸。这一代富豪的确是从苦难中过来的，但他们没有自卑感并有着全球罕见的创造力。目前的中国已成为20世纪末和21世纪初人类文明的一大奇观，在过去的15年间，仅从我从事的投资银行统计来看，中国企业累计上市融资迈向3000亿美元，一批又一批的超级富翁层出不穷。” “我曾在2007年碧桂园、复星、SOHO中国和巨人网络的上市酒会上说，美国的顶级富人排行榜5年才换一次，而中国则每个季度都会换位更新。那时，每个月完成的十几亿美元甚至几十亿美元的融资上市，可能连个仪式都懒得办，真可谓轰轰烈烈的‘造富运动’。” 蔡洪平回忆，诸如王传福、马云、郭广昌、史玉柱、刘忠田、许连捷等中国企业家，在短短几年间齐刷刷地进入了世界顶级富翁行列，可见中国人民真的富了起来。“2009年，我曾在纽约的一次投资人大会上说：‘200年前是格林威治时间，100年前是美国纽约时间，而今天是中国时刻’。”
由于中国企业家财富积累的时间都比较短，所以大部分家族客户重点诉求为保障财富安全，增加以及延续其家族财富。 如前所述，国外的家族财富管理更多的是建立保持家族财富长久传承“坚实的结构”：遗嘱、资产规划、信托、税务策略以及投资。这就意味着三点：首先，得确保能够按照自己想要的方式完成；其次，必须充分了解，才能把计划进行下去；最后，必须在数年之内持之以恒。 而在中国，由于相应的观念和气候没跟上，因而家族财富管理机构提供的大多是综合性的准金融解决方案。也就意味着，单个机构的财富管理无法满足家族客户的多元化需求。更多的时候，是借助于海外背景和人脉，为他们提供相应的资讯。 以某投资管理公司为例，目前，其为家族提供了信托、保险以及银行委托理财等产品配置，分别占比40%-50%、20%-30%、10%-15%。值得一提的是，参与证券类投资的客户，很少涉及到信托类产品，而如果是配置信托产品的，就较少涉及证券类产品。 做得相对较好的家族财富业务，会关心财富背后的家族，从客户关心的家族事务管理入手，包括税务筹划、海外投资、置业顾问、法律顾问，安保等领域。在这样的时候，家族财富管理机构需要与各方面的机构进行合作，共同满足家族客户的需求。 值得注意的是，越来越多的家族客户开始注意到家族信托。家族信托可以帮助超高净值人士建立良好的公司治理结构，一方面保持企业的控制权，另一方面也可以避免出现盲目决策导致企业受损，从而诞生真正的“百年企业”。这对于靠经营企业“发家”的家族客户有着较大吸引力。 业内人士介绍：“资产量越高的人，对家族信托兴趣越大。”但遗憾的是，国内目前家族信托还非常少，因此也为家族财富管理机构提供了通过境外信托对家族客户服务的机会。 与此同时，国内金融市场已经很难满足家族客户的“胃口”，导致近两年中国出现了家族客户投资移民的热潮。某分析师介绍说，如果能将资产的全球配置业务开展起来，客户在境内就可以实现财富的风险保障、企业与家庭财产的风险隔离、财富代际传承、合法节税等原来只能在境外环境下才能实现的目标，对于资金外流便可以起到比较明显的抑制作用。 中国家族财富管理市场处于“小荷才露尖尖角”的阶段，但富裕家族的子女教育和传承问题已经刻不容缓。 基于“1.0”时代家族客户的时代特点，中国的财富家族孩子比较少，第二代一般只有1-3个，不像国外的家族客户大多子女成群。因此在子女教育和传承的问题上，显得既简单又复杂。 一代的企业家比较朴实，他们的每一分钱都是辛苦工作换来的，在财富传承上也很坚持自己的看法，对下一代不太让步，希望孩子能够百分之百接受他们的主张。 而另一方面，大部分家族客户的第二代并不想继承父辈的事业。他们接受了良好的教育，有的从小就送到国外念书，观念比较前卫，与长期经营传统行业的父辈在观念上有较大的冲突。 父辈一般会教给孩子‘创业经’，给一大笔费用支持孩子创业，在物质和思想上对他们提供保障。由于大部分资金都用于创业，这样的“创二代”获得父辈留下的其他“备用金”就比较少，而流动性会很高。虽然风险大，但是一旦创业成功，对第二代来说，精神财富或远胜于物质财富的传承。在这点上，方太集团董事长兼总裁茅忠群可称得上成功的典范。 不过，成功的“创二代”毕竟是少数。更多的“富二代”在很多方面都不如父辈，一代富人在财富传承方面就会较为保守。比如买5000万的保险，或者干脆就给一个亿的遗产。这种情况下，很可能导致“富二代”不务正业、坐吃山空，最后跌入“富不过三代”的魔咒。 针对子女教育和传承的难点，有专家认为，希望子女继承一代事业的家族客户要尽可能让子女参与到家族事务管理当中去。“要赋予他们责任，而且要尽早地让孩子参与到经营管理中，让他们感受到创业的不易，不要让继承人在没有准备的情况下大吃一惊。” 家族财富最明显问题是，目前家族客户的理念未能跟上。家族客户大多忙碌于积累财富，以致于往往忽视了长远的家族财富传承，多数是出了问题才能意识到家族财富管理的必要性。 不仅如此，目前的家族财富管理机构还未能充分根据家族客户的需求进行资产配置。现在哪个产品赚钱就发哪个产品，主要是以机构赚钱为出发点，还未能引进国外的一些品类，虽然口号上说是进行全球配置，但是实际上用的基本是国内金融产品。 以前几年的“香港基金”为例，业内人士介绍，相关机构筹到客户的资金后在香港买的依然是“红筹股”（大陆到香港上市的股票），这种挂羊头卖狗肉的行为在业内还是普遍现象。 与此同时，由于家族财富管理业务的难度很高，对于专业人员的要求也比较高，某信托公司高管认为：“不仅需要国际化的财富管理观念，对于法律、税务筹划以及家族的各种问题还必须有丰富的经验和深刻的认识。如果没有历练过十年八年，很难上手。” 而现在不少涉及家族财富管理的“专业人员”（包括私人银行在内），“只是在某个网点做了多年的金融产品销售，在涉及到家族财富业务时便‘赶鸭子上架’，其专业水平远远不够。”业内人士说。 虽然家族财富管理在中国市场上显得“长路漫漫”，但随着未来5～10年“富二代”接棒，家族财富“2.0”时代的到来，家族财富管理的相关机构、管理规模以及品类将与日俱增，前景可期。 只要生命还未终结，我们就要永远面对下一个站点。人生如此，财富亦如此。在财富大爆发的今天，富裕人群增速惊人，是时候好好想一想，手中握有的财富该如何稳健走向下一站？ 在德意志银行亚太区投行主席——有着“首富园丁”雅号的蔡洪平眼中，近百年来，全球只有极少数的公司从头至尾生存并发展延续。道琼斯指数在1990年拥有的30只股票，只有1只留存至今，而且也只有5%的企业能够让子女真正接班。 “这些事实告诉我们，财富除了流动性和投资风险之外，一定要防止许多天然的围剿财富的陷阱，因此思考和理解中国的家族财富发展规划，实在具有中国特色的难度。” 在蔡洪平看来，改革开放以来的中国是一个富豪应运和集中而生的阶段，而这其中既有市场层面，也有政策层面的因素。 “市场的长期短缺是发展中国家的一个常见状态，改革开放以来的工业化、国际化和城镇化发展，在交叉进行中又互相作用，于是在投资拉动、出口拉动和消费拉动下，好比三列火车同时前行，使得中国经济出现了令人震惊的发展，成为了全球经济GDP第二位的经济体。” 蔡洪平表示，“我们中国人真的很勤奋，几乎每个人的生活都是为了工作。我们可以发现，今天的富豪们有90%左右都来自农村，甚至有的企业家说自己以前还没用过抽水马桶和卫生纸。这一代富豪的确是从苦难中过来的，但他们没有自卑感并有着全球罕见的创造力。目前的中国已成为20世纪末和21世纪初人类文明的一大奇观，在过去的15年间，仅从我从事的投资银行统计来看，中国企业累计上市融资迈向3000亿美元，一批又一批的超级富翁层出不穷。” “我曾在2007年碧桂园、复星、SOHO中国和巨人网络的上市酒会上说，美国的顶级富人排行榜5年才换一次，而中国则每个季度都会换位更新。那时，每个月完成的十几亿美元甚至几十亿美元的融资上市，可能连个仪式都懒得办，真可谓轰轰烈烈的‘造富运动’。” 蔡洪平回忆，诸如王传福、马云、郭广昌、史玉柱、刘忠田、许连捷等中国企业家，在短短几年间齐刷刷地进入了世界顶级富翁行列，可见中国人民真的富了起来。“2009年，我曾在纽约的一次投资人大会上说：‘200年前是格林威治时间，100年前是美国纽约时间，而今天是中国时刻’。”