学 术理 论经营管理者
浅谈我国民营企业融资困境
万道方 安徽师范大学皖江学院
摘 要：随着我国对于非公有制经济的鼓励和扶持，民营企业呈现出很大的活力，具有数量多、规模小、适应性强、经营灵活等特点，已成为我国国民经济的重要组成部分，在我国经济发展中发挥着重要推进作用。然而，目前情况下，民营企业普遍面临着融资难问题，成为制约我国民营企业发展的一大瓶颈。文本在分析我国民营企业融资特征及困难表现的基础上，探寻出缓解我国民营企业融资困境的措施。
关键词：民营企业 融资困难 改善途径一、引言
我国民营企业以其强大的市场适应能力和灵活多变的运行机制，在我国促进经济发展、繁荣市场经济和扩大就业方面的发挥了基础性作用。然而，目前民营企业发展受到了很多制约，尤其是民营企业融资困难成为一直困扰企业家的大问题，也是影响企业发展壮大的主要瓶颈。因此，在当前形式下，研究目前民营企业融资存在的问题并探寻出适合我国经济体制又能有效促进我国民营企业发展的相关策略和方式方法显得尤为重要，对我国国民经济的稳健发展也具有十分重要的意义。
二、我国民营企业融资的特征和困难表现
我国的民营企业虽然有了很大的发展，自身灵活多变、适应市场能力强的特点，但是总体上看，它们发展还较粗放、资金基础较为薄弱、缺乏核心技术支持、经营稳定性较差，这些都导致了我国民营企业的核心竞争力不足问题。因而，作为融资方对于商业银行来说，意味着诸多的金融风险，往往会导致问题贷款或者增加贷款授信审核的成本等等。这些因素导致了我国民营企业融资过程中存在很多困难，民营企业融资特征和困难表现如下：
1.额度小、频率高。由于民营企业规模小，营业额偏低，企业的正常运转需要的资金数量相对于国有大中型企业来说，明显偏低，因而，这些企业往往资金需求的额度偏小，每次所需资金数额有限，但是由于其具有灵活多变性，生产周期较短，因而每次资金需求的时间间隔相对小，导致资金需求的批次较多，频率较高。
2.固有资产少、贷款抵押难度大。由于民营企业一般是从小微企业或者作坊式家族企业发展起来的，本身是小资金、低成本运作，这些企业注册资金很少，往往没有固定的大型厂区和现代化厂房，机器设备等也多有租赁和部分借贷购置，因而民营企业本身的资产总额审计量偏低，这对于商业银行借贷就无法找到合适的抵押物，造成融资借贷难度加大。
3.融资渠道狭窄、方式单一。目前，民营企业由于发展规模的限制，一般不具有大型企业或上市企业所具有的各种优厚融资渠道，往往仅有借贷一种途径，总体表现为融资渠道狭窄。借贷方式也表现为相对单一，商业银行的贷款和民间借贷是目前我国民营企业融资的重要方式。
4.信息不对称、商业银行放款谨慎。信贷双方信息的不对称也是造成融资困难的一大问题。一般民营企业对国家的各项金融政策和法规都能悉数掌握，而对于商业银行来说，对于企业的了解往往不够彻底，这就导致了一定程度的信息不对称。在民营企业贷款过程中，商业银行进行风险评估和授信评审时，往往因为缺乏对企业信息的必要掌握，对企业的生产经营情况、信誉度、还贷能力的评估不能有效把握，这样就导致商业银行在贷款审核方面更加谨慎。
5.融资成本高、还款压力大。由于民营企业的经营状况总体表现为不甚稳定的特点，对商业银行来说就是增加了信贷风险，这样民营企业就面临着放款的利息随着风险增大而提高。另外，由于民营企业贷款难度大，放款周期长等问题，很多民营企业选择了贷款利息更高的民间借贷，这样就进一步压低了自身企业净利润，增加了企业的融资成本，同时使企业面临更大的还款压力。
三、缓解民营企业融资困难的对策建议1.注重企业自身建设。
1.1规范公司治理、建立现代企业制度。对于我国民营企业来说，要尽快规范公司的治理结构，这样就有利于企业内部形成一定的内部监督和制约机制，有效杜绝了“一言堂”现象的出现，合理规避公司所有事务以老板意志为导向，权力集中的现象。在一定程度上就会降低决策失误而导致的企业经营风险。另外，规范公司治理结构、建立现代权责明晰的企业制度有利于企业的财务管理水平的提升，这样就加强了企业财务操作的合规性，减少企业作假等信用问题的产生可能，也为企业树立良好的社会声誉和口碑形象提供前提保障，因而
31
可以为企业赢得更多的社会资金支持和更多银行的信贷保证。
1.2提高经营管理水平，提升民营企业核心竞争力。由上文分析可知，企业的经营管理水平的高低影响着企业的战略决策和长远发展，也关系着企业的盈利水平和发展后劲。因此，对于目前我国民营企业来说，克服传统的家族式经营管理理念，引进现代的管理手段和方式方法。促使企业在安全生产、成本控制、产品质量、售后服务、企业信用等方面都稳步发展，稳健提升。另外，需要打破当前民营企业中唯亲是用的用人模式，真正采用唯贤是用，唯才是用的用人理念，通过不断的引进具有先进管理经验的人才来优化企业人才队伍，盘活企业的管理方法。同时，需要克服当前狭隘的人才观，认为管理人才的忠诚度比能力还重要的错误想法，要允许中基层管理人员的适当流动，为企业的管理方式适时地注入新鲜血液，带来活力；另外，通过各种渠道的培训来提升当前企业管理人员的管理水平，可以通过校企联合方式的在职学历培训、专业技术培训和管理素质培训等多种形式，分别提高管理人员的学历水平、专业技术和管理能力。通过强化人员素质和提升管理两个方面来打破当前制约企业发展和融资的瓶颈，提升企业的核心竞争力。
2.完善银行信贷机制。商业银行应加大在民营企业发展政策上的执行力度。针对目前缺乏对于民营企业贷款方面的绩效机制问题，各商业银行应在对各级经营机构的考核中，适当设置民营企业贷款方面的相关考核指标设置，比如，民营企业贷款总额、民营企业贷款总笔数、新增授信民营企业客户数等指标。在信贷业务的绩效考核方面，商业银行充分重视并建立绩效考核的有效的激励机制。应该自身实际按照岗位职责要求，分解相应的对民营企业专项的业绩指标，将各个岗位的贡献度和相应的业绩指标达成率进行严格挂钩，充分调动各客户经理对民营企业拓展业务的积极性。商业银行应该针对民营企业研制相应的融资产品。商业银行应彻底改变当前对于民营企业惜贷和歧视的现状，充分重视当前民营企业面临的融资难的问题，进行客观分析，认真研究，研制出既能达到在合理规避企业融资风险、减少授信审核成本的需要，又能满足当前民营企业资金需求量偏少、各频次偏高等个性化的融资需求的个性化产品。
3.强化政府政策支持。解决当前民营企业融资难的问题，单靠企业自身是无法完全实现的，还需要进一步加强政府对于民营企业的扶植力度，在相应的法规政策上做出适当的倾斜。一是我国相关职能部门需要出台有关的政策法规进一步完善资本市场的体制机制，建立多层次的金融市场体系，不断推进非银行金融市场的发展，并在商业银行积极推出专门针对民营企业的直接融资新业务。另外政府应加强对信用担保机构的政策支持，加大对信用担保机构的监管的同时，通过税收杠杆进行大力扶植，推动担保行业的体制完善，促进担保业的发展，为广大民营企业融资提供相关便利条件。
四、结语
广大的民营企业应根据企业现状，积极强化企业自身建设，作为商业银行也要不断寻求产品创新，探索出符合民营企业发展的金融产品；我国政府也应重视民企发展，并不断强化对民营企业融资的政策支持力度。多措并举、多管齐下，才能有效缓解现阶段制约民营企业的发展的融资困难问题，促进我国民企的科学发展和不断壮大。
参考文献：
[1]张承惠.民营企业融资现状与问题原因分析[J ].理论学刊,2011(11):37-39.
[2]张新政.我国民营企业融资难的原因及对策建议[J].金融论苑,2011(08):50-51.
作者简介：万道方（1993—），男，安徽省六安市人，安徽师范大学皖江学院2012级财务管理专业本科生，对财务管理、企业会计拥有浓厚兴趣，在学习专业课程之余，还经常进行会计专业实习，理论结合实际，从而做到学以致用.
经营管理者 Manager' Journal
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万道方 安徽师范大学皖江学院
摘 要：随着我国对于非公有制经济的鼓励和扶持，民营企业呈现出很大的活力，具有数量多、规模小、适应性强、经营灵活等特点，已成为我国国民经济的重要组成部分，在我国经济发展中发挥着重要推进作用。然而，目前情况下，民营企业普遍面临着融资难问题，成为制约我国民营企业发展的一大瓶颈。文本在分析我国民营企业融资特征及困难表现的基础上，探寻出缓解我国民营企业融资困境的措施。
关键词：民营企业 融资困难 改善途径一、引言
我国民营企业以其强大的市场适应能力和灵活多变的运行机制，在我国促进经济发展、繁荣市场经济和扩大就业方面的发挥了基础性作用。然而，目前民营企业发展受到了很多制约，尤其是民营企业融资困难成为一直困扰企业家的大问题，也是影响企业发展壮大的主要瓶颈。因此，在当前形式下，研究目前民营企业融资存在的问题并探寻出适合我国经济体制又能有效促进我国民营企业发展的相关策略和方式方法显得尤为重要，对我国国民经济的稳健发展也具有十分重要的意义。
二、我国民营企业融资的特征和困难表现
我国的民营企业虽然有了很大的发展，自身灵活多变、适应市场能力强的特点，但是总体上看，它们发展还较粗放、资金基础较为薄弱、缺乏核心技术支持、经营稳定性较差，这些都导致了我国民营企业的核心竞争力不足问题。因而，作为融资方对于商业银行来说，意味着诸多的金融风险，往往会导致问题贷款或者增加贷款授信审核的成本等等。这些因素导致了我国民营企业融资过程中存在很多困难，民营企业融资特征和困难表现如下：
1.额度小、频率高。由于民营企业规模小，营业额偏低，企业的正常运转需要的资金数量相对于国有大中型企业来说，明显偏低，因而，这些企业往往资金需求的额度偏小，每次所需资金数额有限，但是由于其具有灵活多变性，生产周期较短，因而每次资金需求的时间间隔相对小，导致资金需求的批次较多，频率较高。
2.固有资产少、贷款抵押难度大。由于民营企业一般是从小微企业或者作坊式家族企业发展起来的，本身是小资金、低成本运作，这些企业注册资金很少，往往没有固定的大型厂区和现代化厂房，机器设备等也多有租赁和部分借贷购置，因而民营企业本身的资产总额审计量偏低，这对于商业银行借贷就无法找到合适的抵押物，造成融资借贷难度加大。
3.融资渠道狭窄、方式单一。目前，民营企业由于发展规模的限制，一般不具有大型企业或上市企业所具有的各种优厚融资渠道，往往仅有借贷一种途径，总体表现为融资渠道狭窄。借贷方式也表现为相对单一，商业银行的贷款和民间借贷是目前我国民营企业融资的重要方式。
4.信息不对称、商业银行放款谨慎。信贷双方信息的不对称也是造成融资困难的一大问题。一般民营企业对国家的各项金融政策和法规都能悉数掌握，而对于商业银行来说，对于企业的了解往往不够彻底，这就导致了一定程度的信息不对称。在民营企业贷款过程中，商业银行进行风险评估和授信评审时，往往因为缺乏对企业信息的必要掌握，对企业的生产经营情况、信誉度、还贷能力的评估不能有效把握，这样就导致商业银行在贷款审核方面更加谨慎。
5.融资成本高、还款压力大。由于民营企业的经营状况总体表现为不甚稳定的特点，对商业银行来说就是增加了信贷风险，这样民营企业就面临着放款的利息随着风险增大而提高。另外，由于民营企业贷款难度大，放款周期长等问题，很多民营企业选择了贷款利息更高的民间借贷，这样就进一步压低了自身企业净利润，增加了企业的融资成本，同时使企业面临更大的还款压力。
三、缓解民营企业融资困难的对策建议1.注重企业自身建设。
1.1规范公司治理、建立现代企业制度。对于我国民营企业来说，要尽快规范公司的治理结构，这样就有利于企业内部形成一定的内部监督和制约机制，有效杜绝了“一言堂”现象的出现，合理规避公司所有事务以老板意志为导向，权力集中的现象。在一定程度上就会降低决策失误而导致的企业经营风险。另外，规范公司治理结构、建立现代权责明晰的企业制度有利于企业的财务管理水平的提升，这样就加强了企业财务操作的合规性，减少企业作假等信用问题的产生可能，也为企业树立良好的社会声誉和口碑形象提供前提保障，因而
31
可以为企业赢得更多的社会资金支持和更多银行的信贷保证。
1.2提高经营管理水平，提升民营企业核心竞争力。由上文分析可知，企业的经营管理水平的高低影响着企业的战略决策和长远发展，也关系着企业的盈利水平和发展后劲。因此，对于目前我国民营企业来说，克服传统的家族式经营管理理念，引进现代的管理手段和方式方法。促使企业在安全生产、成本控制、产品质量、售后服务、企业信用等方面都稳步发展，稳健提升。另外，需要打破当前民营企业中唯亲是用的用人模式，真正采用唯贤是用，唯才是用的用人理念，通过不断的引进具有先进管理经验的人才来优化企业人才队伍，盘活企业的管理方法。同时，需要克服当前狭隘的人才观，认为管理人才的忠诚度比能力还重要的错误想法，要允许中基层管理人员的适当流动，为企业的管理方式适时地注入新鲜血液，带来活力；另外，通过各种渠道的培训来提升当前企业管理人员的管理水平，可以通过校企联合方式的在职学历培训、专业技术培训和管理素质培训等多种形式，分别提高管理人员的学历水平、专业技术和管理能力。通过强化人员素质和提升管理两个方面来打破当前制约企业发展和融资的瓶颈，提升企业的核心竞争力。
2.完善银行信贷机制。商业银行应加大在民营企业发展政策上的执行力度。针对目前缺乏对于民营企业贷款方面的绩效机制问题，各商业银行应在对各级经营机构的考核中，适当设置民营企业贷款方面的相关考核指标设置，比如，民营企业贷款总额、民营企业贷款总笔数、新增授信民营企业客户数等指标。在信贷业务的绩效考核方面，商业银行充分重视并建立绩效考核的有效的激励机制。应该自身实际按照岗位职责要求，分解相应的对民营企业专项的业绩指标，将各个岗位的贡献度和相应的业绩指标达成率进行严格挂钩，充分调动各客户经理对民营企业拓展业务的积极性。商业银行应该针对民营企业研制相应的融资产品。商业银行应彻底改变当前对于民营企业惜贷和歧视的现状，充分重视当前民营企业面临的融资难的问题，进行客观分析，认真研究，研制出既能达到在合理规避企业融资风险、减少授信审核成本的需要，又能满足当前民营企业资金需求量偏少、各频次偏高等个性化的融资需求的个性化产品。
3.强化政府政策支持。解决当前民营企业融资难的问题，单靠企业自身是无法完全实现的，还需要进一步加强政府对于民营企业的扶植力度，在相应的法规政策上做出适当的倾斜。一是我国相关职能部门需要出台有关的政策法规进一步完善资本市场的体制机制，建立多层次的金融市场体系，不断推进非银行金融市场的发展，并在商业银行积极推出专门针对民营企业的直接融资新业务。另外政府应加强对信用担保机构的政策支持，加大对信用担保机构的监管的同时，通过税收杠杆进行大力扶植，推动担保行业的体制完善，促进担保业的发展，为广大民营企业融资提供相关便利条件。
四、结语
广大的民营企业应根据企业现状，积极强化企业自身建设，作为商业银行也要不断寻求产品创新，探索出符合民营企业发展的金融产品；我国政府也应重视民企发展，并不断强化对民营企业融资的政策支持力度。多措并举、多管齐下，才能有效缓解现阶段制约民营企业的发展的融资困难问题，促进我国民企的科学发展和不断壮大。
参考文献：
[1]张承惠.民营企业融资现状与问题原因分析[J ].理论学刊,2011(11):37-39.
[2]张新政.我国民营企业融资难的原因及对策建议[J].金融论苑,2011(08):50-51.
作者简介：万道方（1993—），男，安徽省六安市人，安徽师范大学皖江学院2012级财务管理专业本科生，对财务管理、企业会计拥有浓厚兴趣，在学习专业课程之余，还经常进行会计专业实习，理论结合实际，从而做到学以致用.
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